존슨 컨트롤스, 강력한 4분기 실적으로 성장 전망 제시

스마트하고 건강하며 지속 가능한 건물 분야의 글로벌 리더인 존슨 컨트롤스가 2024 회계연도 4분기에 강력한 실적을 보고했습니다. 주문량이 7% 증가했고, 조정 주당순이익(EPS)은 전년 대비 22% 상승한 $1.28을 기록했습니다. JCI 티커로 거래되는 이 회사는 2025 회계연도에도 지속적인 성장을 예상하며, 조정 EPS를 $3.40에서 $3.50으로, 유기적 매출 성장률을 중간 한 자릿수로 전망하고 있습니다. 실적 발표에서는 2024년 4분기에 주거 및 경공업 부문을 Bosch에 매각할 계획과 함께, 연간 $500 million의 비용 절감을 목표로 하는 $400 million 규모의 구조조정 계획도 설명했습니다.

주요 요점

• 존슨 컨트롤스, 두 자릿수 유기적 매출 성장과 $13.1 billion의 기록적인 수주잔고 보고

• 조정 EPS 전년 대비 22% 상승한 $1.28, 주문량 7% 증가, 주로 데이터 센터 수요 덕분

• 2025 회계연도 가이던스는 중간 한 자릿수 유기적 매출 성장과 $3.40에서 $3.50의 조정 EPS 포함

• 주거 및 경공업 부문을 Bosch에 매각 계획, $400 million 규모의 구조조정 계획 시작

• 잉여현금흐름 전환율 85% 이상 예상, 잉여현금흐름의 100%를 주주에게 환원하기로 약속

회사 전망

• 1분기 조정 세그먼트 EBITA 마진 100 베이시스 포인트 이상 확대하여 약 14.5% 예상

• 연간 조정 세그먼트 EBITA 마진 50 베이시스 포인트 이상 확대 예상

• 강력한 수주잔고와 전 세그먼트에 걸친 성장 예상, 특히 APAC 지역은 중간 한 자릿수를 초과할 수 있음

부정적 하이라이트

• 북미 빌딩 솔루션 마진, 진행 중인 대형 프로젝트로 인해 일시적 압박 가능성

• 2025 회계연도 세율 차이로 인해 잉여현금흐름 전환율 압박 가능성

긍정적 하이라이트

• 글로벌 제품 세그먼트, 운영 효율성 향상으로 마진 개선 예상

• 차세대 데이터 센터를 위한 제품 개발에 선제적 재투자

• 진화하는 시장 전략과 제품 차별화로 마진 향상 기대

미달 사항

• 주거 및 경공업 부문 매각으로 인한 자본 배치가 2025 회계연도 전망에 포함되지 않음

• 구조조정 계획 실행은 매각 시기에 따라 달라짐

Q&A 하이라이트

• $500 million 비용 절감 계획이 2025 회계연도 잉여현금흐름 가이드에 반영될 예정

• 글로벌 제품 마진 개선은 일회성 이익이 아닌 구조적 변화로 인한 것, 2025 회계연도 프로포마 마진 약 20% 예상

• 2025 회계연도 실효세율 12%로 상승 예상

• 잉여현금흐름 100% 주주 환원은 전환율이 아닌 목표로 명확히 설명, 장기 목표는 85% 초과

존슨 컨트롤스는 상당한 수주잔고와 다양한 세그먼트에 걸친 성장에 초점을 맞추며 2025 회계연도를 강력한 기반으로 시작하고 있습니다. 회사의 전략은 구조조정과 효율적인 자원 배분을 통해 운영 모델과 고객 경험을 향상시키는 것을 포함합니다. 주거 및 경공업 부문의 예상 매각과 진행 중인 CEO 승계 과정에도 불구하고, 존슨 컨트롤스는 앞으로의 방향과 다가오는 회계연도에 주주 가치를 창출할 능력에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

존슨 컨트롤스의 강력한 4분기 실적과 2025 회계연도에 대한 낙관적 전망은 InvestingPro의 여러 주요 지표와 인사이트에 반영되어 있습니다. 회사의 시가총액은 $54.36 billion으로, 건축 자재 산업에서의 중요한 위치를 보여줍니다.

InvestingPro 팁은 존슨 컨트롤스가 52주 최고치 근처에서 거래되고 있음을 강조하는데, 이는 회사의 강력한 실적과 긍정적인 미래 가이던스와 일치합니다. 이는 31.98%의 인상적인 YTD 가격 총수익률과 49.72%의 1년 수익률로 더욱 뒷받침되며, 회사의 방향에 대한 투자자들의 상당한 신뢰를 나타냅니다.

회사의 주주 가치에 대한 약속은 배당금 이력에서 분명히 드러납니다. InvestingPro 팁에 따르면 존슨 컨트롤스는 54년 연속 배당금을 유지해 왔으며, 이는 장기적인 재무 안정성을 보여줍니다. 이는 실적 발표에서 언급된 잉여현금흐름의 100%를 주주에게 환원하겠다는 회사의 약속과 특히 관련이 있습니다.

존슨 컨트롤스의 지난 12개월 조정 P/E 비율 23.69는 투자자들이 회사의 수익에 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 시사하며, 이는 회사의 성장 전망과 시장 위치 때문일 수 있습니다. 이는 2025 회계연도에 대한 회사의 중간 한 자릿수 유기적 매출 성장 전망과 일치합니다.

지난 12개월 동안의 1.19% 매출 성장률은 완만하지만 회사의 지속적인 성장 기대와 일치합니다. 10.77%의 영업이익률은 회사의 수익성 유지 능력을 반영하며, 이는 연간 $500 million의 비용 절감을 목표로 하는 $400 million 규모의 구조조정 계획으로 개선될 것으로 예상됩니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 존슨 컨트롤스의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다. 현재 플랫폼은 JCI에 대한 9개의 추가 팁을 나열하고 있으며, 이는 정보에 입각한 투자 결정을 내리고자 하는 이들에게 가치 있을 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.