Black Stone Minerals, 2024년 3분기 실적 발표

Black Stone Minerals, L.P. (NYSE: BSM)가 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 천연가스 시장의 변동성으로 인한 생산량 감소에도 불구하고 일관된 분배금을 유지했습니다. 회사의 순이익은 $92.7 million, 조정 EBITDA는 $86.4 million을 기록했습니다. Black Stone Minerals는 광물 인수 전략을 지속하여 분기 동안 $15 million 규모의 자산을 추가했으며, 더 많은 수익성 있는 기회를 추구할 계획입니다. 실적 발표에서는 또한 East Texas와 Louisiana 지역의 성공적인 유정 개발을 강조했으며, 이 지역들에서 추가적인 활동과 개발이 예상된다고 밝혔습니다.

주요 요점

• Black Stone Minerals는 생산량 감소에도 불구하고 분기 분배금을 주당 $0.375로 유지했습니다.

• 3분기 순이익은 $92.7 million이었고, 조정 EBITDA는 $86.4 million이었습니다.

• 회사는 분기 동안 $15 million 규모의 광물 및 로열티 자산을 추가했습니다.

• East Texas와 Louisiana 지역에서 성공적인 유정 개발이 이루어졌으며, 초기 생산량은 일일 최대 25 million cubic feet에 달했습니다.

• 회사의 신용 한도는 $580 million으로 재확인되었으며, 회전 신용 한도에는 미상환 차입금이 없습니다.

회사 전망

• Black Stone Minerals는 자사의 광구 위치에 대해 자신감을 유지하고 있으며, 목표화된 인수를 통해 개발 기회를 강화하는 데 집중하고 있습니다.

• 회사는 2023년 4분기 이후 약 $80 million 규모의 광물 및 로열티 권리를 인수했습니다.

• 장기적인 주주 가치를 창출하기 위해 수익성 있는 기회를 계속 추구할 계획입니다.

부정적 하이라이트

• 천연가스 시장의 변동성으로 인해 전 분기 대비 생산량이 감소했습니다.

긍정적 하이라이트

• Black Stone Minerals는 분배금을 유지했으며, 이는 재무 건전성과 미래 전망에 대한 자신감을 반영합니다.

• 회사는 견고한 재무상태와 충분한 유동성을 보유하고 있어 역동적인 시장 주기에 유연하게 대응할 수 있습니다.

• 2024년 남은 기간 동안 예상되는 가스 및 석유 물량의 60% 이상이 헤지되어 있어 단기적인 가격 변동성에 대한 보호를 제공합니다.

미달 사항

• 광물 및 로열티 생산량이 일일 35,300 BOE로 소폭 감소했으며, 총 생산량은 일일 37,400 BOE였습니다.

Q&A 하이라이트

• KeyBanc Capital Markets의 Timothy Rezvan의 질문에 대해 Taylor DeWalch는 Aethon과의 지속적인 활동 및 파트너십, 그리고 Shelby Trough 개발에 대한 약속에 대해 논의했습니다.

• Gulf Coast 지역에서의 회사의 인수 속도에 대한 질문이 있었으며, DeWalch는 현재 속도에 대해 편안함을 표현하면서도 지속적으로 기회를 평가할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다.

Black Stone Minerals의 3분기 실적은 변동성이 큰 천연가스 시장의 도전에 대응하면서도 성장과 개발에 대한 전략적 초점을 유지하는 회사의 모습을 반영합니다. 회사의 강력한 재무 상태와 선제적인 헤지 전략으로 분배금을 유지하고 인수 프로그램을 지속할 수 있었습니다. East Texas와 Louisiana에서의 지속적인 개발과 장기적인 개발을 위해 운영사들과 협력하는 약속을 통해 Black Stone Minerals는 주주 가치를 높이고 천연가스 시장의 예상되는 개선을 활용하고자 합니다.

InvestingPro 인사이트

Black Stone Minerals (NYSE: BSM)의 최근 실적 보고서는 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 생산 도전에도 불구하고 분기 분배금을 주당 $0.375로 유지한 회사의 능력은 InvestingPro 데이터에 반영되어 있으며, 이는 10.06%의 상당한 배당 수익률을 보여줍니다. 이 높은 수익률은 BSM이 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"는 InvestingPro 팁과 "10년 연속 배당금을 유지해왔다"는 팁으로 뒷받침됩니다.

회사의 재무 건전성은 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 85.23%라는 인상적인 총이익률로 더욱 강조됩니다. 이는 BSM의 "인상적인 총이익률"을 강조하는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이러한 강력한 마진은 회사가 변동성이 큰 천연가스 시장에서도 광물 인수 전략을 추구하고 분배금을 유지할 수 있는 재무적 유연성을 제공합니다.

생산량 도전에도 불구하고, Black Stone Minerals의 9.14의 P/E 비율은 주식이 수익 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다. 이는 회사의 지속적인 개발 활동과 전략적 인수를 고려할 때 가치 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

InvestingPro는 BSM의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 추가적인 인사이트를 제공할 수 있는 더 많은 팁을 제공합니다. 더 포괄적인 분석에 관심이 있는 투자자들은 InvestingPro에서 제공하는 7개의 추가 팁을 탐색할 수 있으며, 이는 회사의 미래 전망과 투자 잠재력에 대한 귀중한 관점을 제공할 수 있습니다.

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