Hyster-Yale Q3 실적, 매출 증가와 이익 감소 보여

Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (NYSE: HY)는 2024년 11월 5일 실적 발표에서 2024년 3분기 매출이 소폭 증가했다고 보고했습니다. 매출은 증가했지만 전년 동기 대비 영업이익과 순이익은 감소했습니다.

주요 과제로는 공급망 제약, 생산 문제, 그리고 공장 주문의 큰 폭 감소가 있었습니다. 그러나 Hyster-Yale는 시장 점유율을 유지하고 운영 효율성을 개선하기 위해 전략적 조치를 취하고 있으며, 첨단 기술 제품과 창고 애플리케이션에 초점을 맞추고 있습니다.

주요 요점

• Q3 연결 매출은 10억 달러로 전년 대비 2% 증가했습니다.

• 영업이익은 2023년 3분기 5,600만 달러에서 3,300만 달러로 감소했습니다.

• 순이익은 3,600만 달러에서 1,700만 달러로 감소했습니다.

• 공장 주문은 전년 대비 36% 감소한 3억 7,000만 달러를 기록했습니다.

• 글로벌 지게차 시장은 2024년 4분기에 추가 하락이 예상됩니다.

• 강력한 제품 마진과 가격 정책을 유지하고 있습니다.

• Hyster-Yale는 2025년 생산 수준을 지원할 것으로 예상되는 23억 달러의 주문 잔고를 보유하고 있습니다.

• 자회사인 Bolzoni는 5%의 매출 증가와 100% 이상의 영업이익 성장을 기록했습니다.

• Nuvera의 매출은 수소 연료전지 채택 지연으로 30만 달러로 감소했습니다.

• 회사의 3분기 세율은 37%로, 예상 연간 세율 32%보다 높았습니다.

회사 전망

• 4분기 실적은 전년과 비슷할 것으로 예상됩니다.

• 2024년 전체 실적은 강력한 상반기 덕분에 크게 개선될 것으로 전망됩니다.

• 2025년 매출은 주문 잔고 수준 정상화와 예상되는 비용 인플레이션으로 인해 감소할 것으로 예상됩니다.

• 2024년 대비 영업이익의 상당한 감소가 예상됩니다.

• Nuvera의 4분기 매출은 전년 대비 개선될 것으로 예상됩니다.

• 전체 사업에서 7%의 영업이익률을 목표로 하고 있으며, 운영 최적화를 위한 구조조정을 시작하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 2023년 3분기 대비 영업이익과 순이익이 감소했습니다.

• 글로벌 지게차 시장은 특히 미주 및 EMEA 지역에서 하락할 것으로 전망됩니다.

• Nuvera의 3분기 매출은 고객 채택 지연과 비용 증가로 크게 감소했습니다.

긍정적 하이라이트

• Hyster-Yale는 강력한 제품 마진과 가격 정책을 유지하고 있습니다.

• 2025년까지 생산을 지원할 것으로 예상되는 23억 달러의 강력한 주문 잔고를 보유하고 있습니다.

• 첨단 기술과 창고 애플리케이션에 초점을 맞춘 시장 점유율 향상을 위한 전략적 이니셔티브가 마련되어 있습니다.

미달 사항

• 회사는 예상 연간 세율을 달성하지 못했으며, 3분기에 예상 32% 대비 37%를 기록했습니다.

• 3분기 공장 주문은 전년 대비 36% 급감했습니다.

Q&A 하이라이트

• 회사는 내연기관 및 전기 트럭을 위한 모듈식 확장 가능 제품을 개발하고 있습니다.

• 특히 상반기에 목표 이상의 마진을 유지하기 위한 전략이 마련되어 있습니다.

• 3분기 재고 수준은 물류 지연과 고객 설치 속도 저하로 인해 높았습니다.

• Nuvera의 성장은 수소 가용성 제한으로 인해 지연되어 파일럿 프로그램에 영향을 미쳤습니다.

• 3분기의 높은 SG&A 비용은 부분적으로 Bolzoni 인수와 공급망 혼란 때문이었습니다.

• 2024년에 계획된 일부 CapEx는 2025년으로 이동할 것이며, 우선순위가 낮은 프로젝트는 2026년으로 이동할 수 있습니다.

• 북미 수요는 트럭 주문 급증 이후 조정 중이며, 2025년 말까지 정상 수준으로 돌아갈 것으로 예상됩니다.

• 부품 믹스가 수리 부품에서 서비스 부품으로 이동하고 있으며, 시간이 지나면 균형을 이룰 것으로 예상됩니다.

Hyster-Yale Materials Handling은 계속해서 도전적인 시장 환경을 헤쳐나가고 있으며, 장기적 성장을 위해 전략적 투자와 운영 효율성의 균형을 맞추고 있습니다. 현재의 역풍에도 불구하고, 회사의 이니셔티브와 강력한 주문 잔고는 비즈니스 모델의 탄력성을 시사합니다.

InvestingPro 인사이트

Hyster-Yale Materials Handling, Inc. (NYSE: HY)는 최근 재무 성과와 InvestingPro가 제공한 인사이트에서 볼 수 있듯이 복잡한 시장 환경을 헤쳐나가고 있습니다. 실적 보고서에 언급된 도전 과제에도 불구하고, 투자자들이 고려해야 할 몇 가지 주목할 만한 측면이 있습니다.

InvestingPro 데이터에 따르면, Hyster-Yale의 시가총액은 934.08백만 달러로, 산업 기계 부문에서 중형주로 자리매김하고 있습니다. 회사의 P/E 비율 5.9는 동종 업계 대비 저평가되어 있을 수 있음을 시사하며, 이는 "낮은 수익 배수로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.

2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 42.7억 달러로 4.7%의 완만한 성장을 보였습니다. 이 성장은 미미하지만 실적 발표에서 언급된 3분기 연결 매출의 전년 대비 2% 증가와 일치합니다.

InvestingPro 팁은 Hyster-Yale가 "10년 연속 배당금을 인상했다"고 강조하며, 이는 수익 중심 투자자들에게 긍정적인 신호입니다. 이는 현재 2.62%의 배당 수익률과 지난 12개월 동안 7.69%의 배당 성장률로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 배당금 유지 및 증가에 대한 약속은 재정적 안정성과 미래 현금 흐름에 대한 경영진의 자신감의 표시로 볼 수 있습니다.

또 다른 InvestingPro 팁은 "지난 주 주가가 큰 타격을 받았다"고 언급하며, 1주일 가격 총수익률이 -16.92%를 기록했습니다. 이러한 최근의 하락은 특히 실적 보고서에서 언급된 강력한 23억 달러의 주문 잔고를 고려할 때, 회사의 장기적 전망을 믿는 투자자들에게 기회가 될 수 있습니다.

Hyster-Yale에 대해 InvestingPro에서 9개의 추가 팁을 제공하고 있으며, 이는 회사의 잠재력에 대해 더 깊이 있는 분석을 원하는 투자자들에게 추가적인 인사이트를 제공할 수 있습니다.

InvestingPro에서 추정한 Hyster-Yale의 공정 가치는 $83.96로, 이전 종가인 $53.47보다 상당히 높습니다. 이는 최근의 시장 도전에도 불구하고, 회사가 전략적 이니셔티브를 실행하고 예상되는 지게차 산업의 시장 하락을 헤쳐나갈 수 있다면 주가에 상승 여력이 있을 수 있음을 시사합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.