실적 발표: NETSTREIT, 혼조세의 3분기 실적 발표하며 가이던스 유지

NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST)는 2024년 10월 18일에 2024년 3분기 재무 결과를 공개했습니다. 순손실을 기록했지만 전년 대비 핵심 운영자금(Core FFO)은 증가했습니다. 45개 주에 걸쳐 671개의 다양한 부동산 포트폴리오를 보유한 이 회사는 역대 최고의 총 투자액을 기록했으며, 세일 앤 리스백에 전략적으로 집중하여 가중평균 임대 기간을 연장했습니다. 분기 순손실에도 불구하고 회사는 연간 가이던스를 유지하며 자산의 장기적 생산성에 대한 자신감을 표명했습니다.

주요 요점

• NETSTREIT는 3분기에 5.3백만 달러의 순손실을 보고했으며, 핵심 FFO는 24.9백만 달러로 전년 대비 3% 증가했습니다.

• 총 투자액은 7.5%의 혼합 현금 수익률로 역대 최고인 152백만 달러를 기록했으며, 8개의 자산 매각은 7.3%의 현금 수익률로 총 24백만 달러였습니다.

• 회사의 포트폴리오는 모두 임대된 671개의 부동산으로 구성되어 있으며, 연간 기본 임대료(ABR)의 75% 이상이 투자등급 임차인들로부터 발생합니다.

• 분기 현금 배당금은 주당 0.21달러로 선언되었으며 2024년 12월에 지급될 예정입니다.

• NETSTREIT는 수익성 있는 인수 스프레드를 유지하고 임차인 집중도를 5% 미만으로 낮출 계획입니다.

회사 전망

• NETSTREIT는 2024년 1분기 초까지 수익성 있는 인수 스프레드와 안정적이거나 약간 하락하는 자본화율을 유지할 것으로 예상합니다.

• 회사는 향후 몇 분기 동안 Dollar General과 Walgreens 포트폴리오의 집중도를 각각 10% 미만과 3% 미만으로 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다.

• NETSTREIT는 저소득 및 중산층 소비자 트렌드의 영향에 대해 주의를 기울이며, 회복력 있는 투자에 집중하고 있습니다.

약세 하이라이트

• 회사는 분기에 5.3백만 달러의 순손실을 보고했습니다.

• 약국에 대한 낮은 상환율의 영향과 약국과 같은 임차인들의 수익성 문제에 대한 우려가 제기되었습니다.

강세 하이라이트

• 역대 최고의 총 투자액을 달성했으며, 세일 앤 리스백에 집중한 결과 가중평균 임대 기간이 연장되었습니다.

• 회사는 한 곳의 고교통량 위치를 제외하고는 2030년까지 임대 만료가 없는 강력한 포트폴리오를 유지하고 있습니다.

• NETSTREIT는 임차인들과 강력한 관계를 유지하고 있어 선제적 관리와 위험 완화가 가능하다고 보고합니다.

미달 사항

• 순손실에도 불구하고 회사는 2024년 AFFO 주당 가이던스를 1.26달러에서 1.27달러로 조정하지 않았습니다.

Q&A 하이라이트

• Manheimer는 Big Lots의 임대료 지급이 2024년 1월부터 재개될 것으로 예상된다고 확인했습니다.

• 회사는 임차인 실적에 대해 경계하고 있으며, CVS 포트폴리오에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 매장 폐쇄가 거의 완료되고 있기 때문입니다.

• 금리 변화가 판매자 행동에 영향을 미쳤으며, 장기 금리 상승으로 거래 의지가 증가했습니다.

NETSTREIT Corp.는 세일 앤 리스백에 대한 전략적 집중을 강조했으며, 이는 가중평균 임대 기간 연장과 다양한 임차인 기반 구축에 기여했습니다. 특히 약국과 달러 스토어 부문에서의 신중한 투자 접근법은 현재의 경제 상황을 헤쳐나가기 위한 전략의 중심축으로 보입니다. 임차인 집중도 관리와 시장 역학에 대한 주의 깊은 관찰을 통해 NETSTREIT는 재무 건전성을 유지하고 주주들에게 가치를 제공하고자 합니다.

InvestingPro 인사이트

NETSTREIT Corp. (NYSE: NTST)는 복잡한 부동산 시장에서 도전과 기회가 혼재된 상황을 계속 헤쳐나가고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 1.3십억 달러로, 순임대 REIT 부문에서 상당한 존재감을 보여주고 있습니다. 최근 분기에 순손실을 보고했음에도 불구하고, NETSTREIT의 재무 지표는 회사의 성과와 잠재력에 대해 미묘한 그림을 그리고 있습니다.

주요 InvestingPro 팁 중 하나는 분석가들이 NETSTREIT의 올해 매출 성장을 예상하고 있다는 점입니다. 이는 회사가 보고한 역대 최고의 총 투자액과 포트폴리오 확장에 기여한 세일 앤 리스백에 대한 전략적 집중과 일치합니다. 지난 12개월 동안 26.69%, 가장 최근 분기에 22.03%의 매출 성장률은 이러한 긍정적인 추세를 뒷받침합니다.

또 다른 중요한 InvestingPro 팁은 NETSTREIT의 유동 자산이 단기 의무를 초과한다는 점입니다. 이러한 재무적 안정성은 회사의 야심찬 성장 계획과 변화하는 금리 환경에서 유연성을 유지해야 할 필요성을 고려할 때 매우 중요합니다.

NETSTREIT의 5.29%의 배당 수익률은 특히 소득 중심 투자자들에게 주목할 만합니다. 특히 지난 12개월 동안 2.44%의 배당 성장률을 고려하면 더욱 그렇습니다. 이러한 배당 정책은 회사의 강력한 88.37%의 총이익률과 28.12%의 영업이익률을 고려할 때 지속 가능해 보입니다. 이는 회사가 성장에 투자하면서도 배당금 지급을 위한 완충 역할을 합니다.

회사의 0.97의 주가순자산비율(PBR)은 NETSTREIT가 장부가치에 가깝게 거래되고 있음을 시사합니다. 회사가 성장 궤도를 유지하고 분석가들의 예상대로 수익성을 개선할 수 있다면 투자자들에게 가치를 제공할 수 있는 잠재력이 있습니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 NETSTREIT의 재무 상황과 미래 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. 실제로 InvestingPro는 NETSTREIT에 대한 6개의 추가 팁을 나열하고 있어, 이 REIT에 대해 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 투자자들에게 가치 있을 수 있습니다.

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