악재높음 영향중요도 7.5/10 잠정2026.10.29 17:31

Why Nebius, CoreWeave and IREN stocks are falling after Microsoft’s capex miss

핵심 요약

• 마이크로소프트 지출 452억 달러
• 마이크로소프트 지출 예상 507억 달러
• 코어위브 부채 약 500억 달러

분석

마이크로소프트의 분기 설비투자·금융리스 지출은 452억 달러로 시장 예상치 507억 달러를 밑돌았고, 알파벳도 3분기 설비투자가 예상에 미치지 못했다. 데이터센터 용량 인도 지연과 고금리·부채 부담 우려가 인공지능 인프라 투자 회수에 대한 의구심을 키웠지만, 오펜하이머는 코어위브의 자산가치와 소프트웨어 경쟁력을 들어 투자의견 ‘시장수익률 상회’를 유지했다.

시장 해석 악재

지출 전망 하회와 용량 인도 지연이 인공지능 클라우드 매출화·차입 상환 우려를 키워 관련주 변동성을 높인다.

연결되는 흐름

인공지능 데이터센터 투자 회수와 네오클라우드 자금조달 우려

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출처: Invezz