악재보통 영향중요도 6.5/10 잠정2026.10.29 08:01

ServiceNow Q3 2026 slides: growth steady, margins compress

핵심 요약

• 2026년 10월 28일 3분기 실적 슬라이드 발표
• 3분기 총매출 41.1억 달러, 구독매출 39.88억 달러(전년比 20.5%, 상수환율)
• 비GAAP 영업이익률 32.5%, 전년比 약 100bp 하락
• 시간외 주가 17.11% 하락, 124.45달러
• 4분기 구독매출 가이던스 42.45~42.55억 달러, FY26 잉여현금흐름 마진 36%로 상향

분석

ServiceNow는 2026년 3분기 매출 41.1억 달러로 시장 예상을 상회했으나, AI 배포 지원 투자로 마진이 압박받고 조정 주당순이익이 2센트 미달하며 시간외 거래에서 주가가 17.11% 급락했다.

시장 해석 악재

마진 압박과 cRPO 성장 둔화(18.5% 가이던스)로 고밸류에이션 부담 확대, 단기 주가 조정 압력 지속 전망

연결되는 흐름

미국 소프트웨어 기업 AI 투자 확대에 따른 단기 마진 압박과 성장 둔화 우려

#기업실적#미국#소프트웨어#마진

출처: Investing.com