실적 발표: Emerson, 2024년 성장 및 전략적 인수 전망

Emerson Electric Co. (EMR)는 4분기 및 2024 회계연도 실적 컨퍼런스 콜을 통해 National Instruments 인수와 AspenTech 인수 제안을 포함한 포트폴리오 전환에서의 중요한 진전을 논의했습니다. 회사는 기저 매출 6% 성장과 조정 주당순이익 24% 증가를 기록하며 견고한 재무 실적을 보고했습니다. Emerson은 또한 Safety & Productivity 사업에 대한 전략적 대안을 모색 중이며, 2025 회계연도에 20억 달러 규모의 자사주 매입을 계획하고 있습니다.

주요 요점

• Emerson은 National Instruments 인수를 완료하고 AspenTech를 주당 240달러에 인수하는 제안을 했습니다.

• 회사는 2024년 매출의 8%를 차지하는 Safety & Productivity 사업에 대한 전략적 대안을 모색 중입니다.

• Emerson은 2025 회계연도에 20억 달러 규모의 자사주 매입을 예상하고 있습니다.

• 회사는 2025년 기저 매출 성장률을 3%에서 5% 사이로 예상하며, 조정 주당순이익은 5.85달러에서 6.05달러 사이가 될 것으로 전망합니다.

• 2025년에 대해 견고한 전망을 제시하며, 프로세스 및 하이브리드 시장에서 중간 한 자릿수 성장률과 개별 시장의 회복을 예상합니다.

회사 전망

• Emerson은 거래 이후에도 A2A 신용등급을 유지하는 것을 목표로 합니다.

• 회사는 매출의 14%를 차지할 것으로 예상되는 산업용 소프트웨어 분야에서의 미래 성장을 위해 포지셔닝하고 있습니다.

• 2025년 잉여현금흐름은 32억 달러에서 33억 달러 사이가 될 것으로 예상됩니다.

약세 하이라이트

• 자동차 시장, 특히 전기차 부문은 여전히 약세를 보이고 있습니다.

• 최근 둔화로 인해 중국의 화학 활동에 대해 신중한 접근을 하고 있습니다.

강세 하이라이트

• 반도체 및 산업 부문에서 긍정적인 지표가 나타나고 있습니다.

• LNG, 생명과학, 지속가능성에 대한 투자로 112억 달러 규모의 글로벌 프로젝트 파이프라인이 형성되었습니다.

• 전력 생산 부문(그리드 인프라 및 원자력 시설 업그레이드 포함)의 성장이 예상됩니다.

미달 사항

• 2024년 4분기 Test & Measurement (T&M) 주문이 7% 감소했습니다.

• AspenTech에 대한 구체적인 시너지 세부사항은 확정 계약이 체결된 후 제공될 예정입니다.

Q&A 하이라이트

• 회사는 소프트웨어 정의 자동화로의 전환을 위한 3단계 접근 방식에 대해 논의했습니다.

• Emerson은 브라운필드와 그린필드 환경 모두에서 디지털 전환에 대한 수요를 강조했습니다.

• Test & Measurement의 유기적 매출 가이던스는 3%에서 5%로 전망되며, 프로세스와 개별 부문 모두 중간 한 자릿수 성장률이 예상됩니다.

Emerson의 포트폴리오 전환과 산업용 소프트웨어 성장에 대한 전략적 초점이 최근 실적 발표에서 명확히 드러났습니다. 회사의 재무적 강점과 자사주 매입을 통한 주주 가치 제고에 대한 노력이 주목할 만하며, 다양한 시장 부문에 대한 신중하면서도 낙관적인 전망이 눈에 띕니다. 전략적 인수와 매각 계획을 통해 Emerson은 향후 몇 년간 성장을 위한 더욱 간소화되고 집중된 기업으로 나아갈 길을 닦고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Emerson Electric Co. (EMR)는 최근 실적 발표에서 강조된 바와 같이 산업 부문에서의 재무적 강점과 전략적 포지셔닝을 지속적으로 보여주고 있습니다. 이는 InvestingPro의 데이터를 통해 회사의 성과와 전망에 대한 추가적인 맥락을 제공받을 수 있습니다.

InvestingPro 데이터에 따르면, Emerson의 시가총액은 671.4억 달러로, 전기 장비 산업에서의 중요한 위치를 반영하고 있습니다. 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 매출은 169.6억 달러였으며, 같은 기간 동안 13.34%의 인상적인 매출 성장률을 기록했습니다. 이는 실적 발표에서 언급된 6%의 기저 매출 성장과 잘 부합합니다.

InvestingPro 팁 중 하나는 Emerson이 53년 연속 배당금을 인상했다는 점을 강조하며, 이는 주주 가치에 대한 회사의 노력을 잘 보여줍니다. 이는 2025 회계연도에 20억 달러 규모의 자사주 매입 계획 발표와 특히 관련이 있습니다. 현재 배당 수익률은 1.91%로, 수익 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

또 다른 InvestingPro 팁은 Emerson이 적정 수준의 부채로 운영되고 있다는 점을 언급하는데, 이는 National Instruments 인수와 AspenTech 인수 제안을 포함한 포트폴리오 전환 전략을 추진하는 데 중요합니다. 이러한 재무적 신중함은 Emerson의 거래 후 A2A 신용등급 유지 목표를 뒷받침합니다.

2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 총이익률 51.62%는 InvestingPro 팁에서 "인상적"이라고 설명됩니다. 이 강력한 수익성 지표는 Emerson의 견고한 재무 실적과 산업용 소프트웨어 및 지속가능성 이니셔티브와 같은 성장 분야에 투자할 수 있는 능력과 일치합니다.

InvestingPro는 여기서 언급된 것 이상의 추가적인 팁과 인사이트를 제공한다는 점을 주목할 만합니다. 더 포괄적인 분석에 관심 있는 투자자들은 InvestingPro 제품을 통해 제공되는 전체 팁 범위를 살펴볼 수 있습니다.

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