Fabrinet, 강력한 1분기 성장 보고 및 향후 확장 계획 발표

광학 패키징 및 정밀 광학, 전기기계 및 전자 제조 서비스의 선도적 제공업체인 Fabrinet (NYSE: FN)이 2025 회계연도에 강력한 출발을 보고했습니다.

1분기 실적 발표에서 Seamus Grady CEO는 전년 대비 17% 증가한 8억 400만 달러의 매출을 발표했으며, 이는 전 분기 대비 7% 상승한 수치입니다. 회사의 영업이익률은 10.7%였으며, 0.19달러의 외환 손실에도 불구하고 비GAAP EPS는 2.39달러를 기록했습니다. 데이터컴 및 텔레컴 부문을 중심으로 한 광통신과 전기차 충전 인프라 분야의 자동차 판매가 매출 성장을 주도했습니다.

Nvidia와의 파트너십과 1.6 테라비트 트랜시버의 예상 생산 확대에 초점을 맞춘 Fabrinet은 2025 회계연도 2분기에도 성장세를 이어갈 것으로 예상하고 있습니다.

주요 요점

• 2025 회계연도 1분기 매출은 8억 400만 달러로 전년 대비 17% 증가

• 영업이익률 10.7%, 비GAAP EPS 2.39달러 기록

• 광통신 매출 6억 2,600만 달러, 데이터컴 및 텔레컴 부문에서 큰 성장 보임

• 자동차 판매 주도의 비광통신 매출 1억 7,800만 달러 기록

• 2025 회계연도 2분기 매출 전망 8억 달러에서 8억 2,000만 달러 사이

• 생산 면적을 50% 이상 확장하기 위한 10번 건물 건설 진행 중

• 총 현금 및 단기 투자 9억 900만 달러, 2억 달러 규모의 자사주 매입 승인

회사 전망

• 2025 회계연도 2분기 매출은 8억 달러에서 8억 2,000만 달러 사이로 예상되며 강세 유지 전망

• 데이터컴, 텔레컴, 자동차 부문에서 지속적인 성장 예상

• 태국 바트화 강세로 인해 매출총이익률이 압박을 받을 수 있으나, 영업이익률은 안정적으로 유지될 전망

부정적 하이라이트

• 1분기에 외환 손실로 인해 주당 0.19달러의 실적 영향

• 태국 바트화 강세로 인한 매출총이익률 압박 가능성

긍정적 하이라이트

• 데이터컴 매출 전년 대비 36% 증가하여 3억 2,900만 달러 기록

• 텔레컴 매출 6분기 만에 처음으로 성장하여 2억 9,700만 달러 기록

• 전기차 충전 인프라를 중심으로 한 강력한 자동차 판매가 비광통신 매출에 기여

실적 미달 사항

• 실적 발표에서 언급된 주요 실적 미달 사항 없음

Q&A 하이라이트

• Grady는 향후 1.6 테라비트 트랜시버 수요 충족 능력에 대해 자신감 표명

• Nvidia 설계 광학 트랜시버 시장에서 100% 점유율 보유

• 400기가, 800기가, 향후 1.6 테라비트 트랜시버에 대한 생산 능력 제약 없음

• 특히 Coherent ZR 시장에서 텔레컴 부문 성장 지속 전망

• 금리 하락이 예상되나, 회사의 현금 보유 증가로 안정적인 수익 수준 유지 예상

Fabrinet의 낙관적 전망은 Nvidia와의 전략적 파트너십과 1.6 테라비트 트랜시버의 예상 생산 확대에 기반하고 있습니다. Nvidia의 Blackwell 플랫폼이 파운드리 수준의 수율 문제를 극복하면 이는 상당한 매출을 창출할 것으로 예상됩니다.

회사는 또한 DCI 제품 분야의 새로운 사업 수주를 통해 텔레컴 제품군을 다각화하고 있습니다. 강력한 현금 보유 상태와 10번 건물 건설과 같은 전략적 확장 투자를 통해 Fabrinet은 글로벌 시장에서 지속 가능한 성장을 위한 포지셔닝을 하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Fabrinet의 강력한 재무 성과와 긍정적 전망은 InvestingPro의 주요 지표와 인사이트로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 86억 9,000만 달러로, 전자 장비, 기기 및 부품 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있음을 보여줍니다.

InvestingPro 데이터에 따르면 Fabrinet의 2024년 4분기 기준 최근 12개월 매출은 28억 8,000만 달러로, 8.99%의 건전한 성장률을 보였습니다. 이는 회사가 보고한 2025 회계연도 1분기의 전년 대비 17% 매출 증가와 일치하며, 일관된 성장 궤도를 나타냅니다. 2024년 4분기의 14.85% 분기별 매출 성장은 회사의 강력한 실적을 더욱 강조합니다.

Fabrinet의 수익성은 최근 12개월 동안 9.64%의 영업이익률과 3억 2,601만 달러의 EBITDA에서 명확히 드러납니다. 회사의 희석주당순이익(계속영업)은 8.10달러로, 기사에서 언급된 긍정적인 실적 보고를 뒷받침합니다.

InvestingPro 팁은 Fabrinet이 부채보다 더 많은 현금을 보유하고 있음을 강조하며, 이는 보고된 9억 900만 달러의 총 현금 및 단기 투자와 일치합니다. 이러한 강력한 유동성 포지션은 10번 건물 건설과 같은 회사의 확장 계획 자금 조달 능력과 2억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램 유지를 뒷받침합니다.

또한, InvestingPro 팁은 6명의 애널리스트가 다가오는 기간에 대한 실적 전망을 상향 조정했음을 보여주며, 이는 회사의 2025 회계연도 2분기에 대한 낙관적 전망과 일치합니다. Fabrinet의 현금 흐름이 이자 지급을 충분히 충당할 수 있다는 팁은 회사의 재무 안정성을 더욱 강화합니다.

Fabrinet이 최근 3개월 동안 22%, 최근 6개월 동안 33.7%의 가격 총수익률을 보였다는 점도 주목할 만합니다. 이러한 성과는 회사의 보고된 성장과 긍정적인 시장 반응과 일치합니다.

더 포괄적인 인사이트를 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 분석을 제공합니다. 현재 Fabrinet에 대해 13개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 포지션에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

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