중립보통 영향중요도 4.5/10 잠정2026.10.28 01:46

Gerdau Q3 2026 slides: strong cash flow amid Brazil headwinds

핵심 요약

• 2026년 10월 27일 게르다우 3분기 실적 발표
• 조정 EBITDA 38억 헤알, 마진 20.2%
• 잉여현금흐름 14억 헤알로 전분기 대비 6배
• 북미 EBITDA 비중 76%, 마진 27.7%
• 브라질 철강 수입 침투율 24.0% 기록
• 주가 3.08% 하락한 10.08달러 마감

분석

브라질 철강사 게르다우가 3분기 조정 EBITDA 38억 헤알(마진 20.2%)과 잉여현금흐름 14억 헤알을 발표했으나, 브라질 내 수입 침투율 24%와 원가 압박 우려로 주가는 3.08% 하락한 10.08달러에 마감했다. 북미 마진 27.7%(4년 최고)와 재무 건전성 개선이 브라질 부진을 상쇄했다.

시장 해석 호재

북미 마진 27.7%·FCF 6배 급증 등 펀더멘털 개선에도 브라질 수입압박 우려로 주가 3% 하락

연결되는 흐름

브라질 철강 수입압박과 무역방어 조치

#기업실적#글로벌#철강#브라질

출처: Investing.com