라이나스 희토류, 소폭 이익과 전략적 집중 보고한 실적 발표

라이나스 희토류(Lynas Rare Earths Ltd., LYC)의 아만다 라카제 CEO가 2024년 9월 분기 투자자 브리핑을 주재하며, NdPr 가격의 소폭 개선과 함께 안정적인 실적을 보고했습니다.

회사는 비용 관리와 효율성에 초점을 맞추고 있으며, 공급 압박을 피하기 위해 수요에 맞춰 생산을 조정하고 있다고 강조했습니다. Mt Weld 현장은 기록적인 생산량을 달성했으며, 회사는 향후 시장 개선을 위해 자산 개선 및 보수에 투자하고 있습니다.

Kalgoorlie 시설의 과제도 인정되었는데, 인근 제련소 폐쇄로 인한 황산 공급 영향과 운영 효율성 문제가 포함되었습니다. 그럼에도 불구하고 회사는 생산 능력을 늘리고 가까운 미래에 중희토류를 생산함으로써 제품을 차별화하는 전략적 계획을 세우고 있습니다.

주요 요점

• NdPr 가격은 소폭 개선되어 일일 AUD0.30에서 AUD0.50 사이에서 변동했습니다.

• 분기 생산량은 시장 수요에 맞춰 약 1,700톤이었습니다.

• Mt Weld 현장의 기록적인 생산량이 돋보였으나, 제분기에 새로운 병목 현상이 발생했습니다.

• 디스프로슘과 테르븀 함유량 매장량이 크게 증가했다고 보고되었습니다.

• Kalgoorlie 시설은 황산 공급 문제 등 과제와 함께 진전을 보이고 있습니다.

• 말레이시아 공장은 새로운 용매 추출 공정으로 생산 능력을 50% 증가시켰습니다.

• 라이나스는 자석 생산업체와 기타 시장을 겨냥해 중희토류 생산을 준비하고 있습니다.

• 회사는 미국 프로젝트의 폐수 관리 문제를 해결하고 미국 정부와 협력하고 있습니다.

• 라이나스는 Lynas 2025 전략의 일환으로 연간 NdPr 생산 목표 10,500톤 달성을 목표로 하고 있습니다.

• 투자를 위한 장기 라이선스 확보를 위해 말레이시아 정부와 논의가 진행 중입니다.

회사 전망

• 라이나스는 희토류의 다양한 응용을 통한 장기적 성장 잠재력에 집중하고 있습니다.

• 회사는 시장 제품을 차별화하기 위해 중희토류 생산을 시작할 예정입니다.

• 생산량보다는 마진을 강조하는 신중한 생산 접근 방식을 유지하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 인근 제련소 폐쇄로 황산 공급에 영향을 미쳐 Kalgoorlie 시설에 과제를 안겼습니다.

• Kalgoorlie 공장이 아직 연속 운영 상태가 아니어서 효율성과 비용 경쟁력에 영향을 미치고 있습니다.

• 말레이시아의 라이선스 문제로 장기 투자 계획에 어려움이 있습니다.

긍정적 하이라이트

• Mt Weld 현장에서 확장 후 월간 생산량 기록을 달성했습니다.

• 말레이시아 공장의 생산 능력이 증가했습니다.

• 10년 만에 최고 수준의 높은 회수율을 기록했습니다.

미달 사항

• 라이나스는 Kalgoorlie 공장의 운영 과제로 인한 효율성 저하를 보고했습니다.

• Kalgoorlie 시설의 비용이 현재 말레이시아 생산과 경쟁력이 없습니다.

• 고정 운영 비용으로 인해 Kalgoorlie의 기여도가 변동 비용에 큰 영향을 미치지 않을 것입니다.

Q&A 하이라이트

• 라카제는 미국 프로젝트의 폐수 관리에 대한 우려를 다뤘습니다.

• 회사는 회계연도 말까지 NdPr 생산 능력을 10,500톤으로 늘릴 계획을 확인했습니다.

• 라이나스는 시장의 어려움에도 불구하고 Northern Rare Earths와 함께 수익성을 달성하며 저비용 생산자로 자리매김하고 있습니다.

라이나스 희토류는 비용 관리, 운영 효율성, 중희토류 생산을 통한 시장 차별화에 전략적으로 집중하고 있습니다. 공급망 중단과 라이선스 문제 등의 과제에 직면해 있지만, 회사는 생산 목표를 달성하고 고부가가치 시장에 대응할 수 있다는 자신감을 보이고 있습니다.

라이나스의 자산 최적화 노력과 정부와의 생산적인 논의는 글로벌 희토류 산업에서의 입지를 확보하기 위한 미래 지향적 접근을 보여줍니다.

InvestingPro 인사이트

라이나스 희토류(LYSCF)는 최근 분기 보고서와 현재 재무 지표에서 볼 수 있듯이 복잡한 시장 환경을 계속 헤쳐나가고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 47억 7천만 달러로, 최근의 어려움에도 불구하고 투자자들의 상당한 관심을 받고 있음을 보여줍니다.

회사의 비용 관리와 효율성 중심 접근은 현재의 재무 상태와 일치합니다. InvestingPro 팁에 따르면 라이나스는 적정 수준의 부채로 운영되고 있으며 유동자산이 단기 부채를 초과하고 있어, 성장 전략을 추구하고 운영 과제를 해결하는 데 안정적인 재무 기반을 갖추고 있음을 시사합니다.

주목할 만한 점은 라이나스가 다양한 기간에 걸쳐 강한 수익률을 보였다는 것입니다. InvestingPro 데이터에 따르면 지난 3개월간 25.06%의 가격 총수익률을 기록했으며, 주가는 52주 최고치의 90.48%에 근접해 있습니다. 이러한 실적은 회사의 장기적 잠재력과 희토류 시장에서의 전략적 위치에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하는 것일 수 있습니다.

그러나 라이나스가 높은 밸류에이션 배수로 거래되고 있다는 점에 주목해야 합니다. 회사의 P/E 비율은 87.61로 상당히 높으며, 이는 라이나스가 높은 수익, EBIT, EBITDA 배수로 거래되고 있다는 InvestingPro 팁과 일치합니다. 이러한 밸류에이션은 투자자들이 회사의 확장 계획과 중희토류 생산의 잠재적 시장 기회를 바탕으로 상당한 미래 성장 기대치를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.

지난 12개월 동안 37.33%의 매출 감소에도 불구하고, 분석가들은 InvestingPro 팁에서 언급된 바와 같이 올해 매출 성장을 예상하고 있습니다. 이러한 기대는 라이나스의 생산 능력 증대 및 제품 다각화 노력과 연관될 수 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 라이나스 희토류에 대해 14개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되고 있으며, 이는 회사의 재무 건전성과 시장 위치를 이해하는 데 귀중한 맥락을 제공할 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.