Investing.com - BofA 글로벌 리서치의 새로운 거시경제 분석에 따르면, 인공지능 투자는 2026년까지 글로벌 경제 확장의 핵심 축으로 자리매김할 것으로 전망된다. "AI 매터스(AI Matters)"라는 제목의 시리즈 첫 번째 보고서는 올해 AI 관련 자본 지출이 미국 GDP 성장에 약 0.4%포인트 기여할 것으로 제시하고 있다.

하이퍼스케일러들의 현재 지출 계획이 단기 강세 전망에 상당한 상승 위험을 제시함에 따라, AI의 기여도는 2027년에 약화될 것으로 예상된다. 이러한 투자 사이클은 국내 시장에만 국한되지 않으며, 대만, 멕시코, 한국 등 지역의 AI 공급업체들이 재편된 자본 흐름의 주요 수혜자로 부상하고 있다.

글로벌 공급망 수혜자들

미국과 중국은 현재 AI 주도권을 놓고 치열한 경쟁을 벌이고 있으며, 워싱턴은 최첨단 모델 혁신을 주도하는 반면 베이징은 국가 주도 확장과 제조 통제력을 활용하고 있다. 미국 모델은 민간 부문의 역동성과 연구 깊이를 바탕으로 번창하는 반면, 중국은 낮은 에너지 비용과 하드웨어 생산에 필수적인 핵심 광물에 대한 중앙집권적 통제로부터 이익을 얻고 있다.

미국과 중국의 AI 투자 급증은 주요 수출 경제국들에게 측정 가능한 순풍을 만들어내고 있다. 애널리스트들은 AI 부문의 확장을 주요 촉매제로 언급하며 2026년 대만의 GDP 전망치를 8%로 견고하게 유지하고 있다. 지역 지정학적 변동성에도 불구하고, 고급 반도체 및 인프라 부품에 대한 수요는 회복력을 유지하고 있다.

마찬가지로 멕시코와 한국은 글로벌 AI 하드웨어 공급망에 더욱 깊이 통합되면서 구조적 이익을 실현하고 있다. 국경을 넘어 확대되는 AI 기술의 영향력은 경제적 영향이 국지적인 실리콘밸리 현상에서 다각화된 글로벌 성장 엔진으로 전환되고 있음을 시사한다.

생산성 잠재력과 장기 확장

초기 투자 단계를 넘어, 글로벌 경제의 초점은 생산성의 "단계적 변화" 가능성으로 이동하고 있다. BofA 애널리스트들은 AI가 단순한 점진적 개선에 그칠지, 아니면 노동 시장의 근본적인 변혁을 가져올지 면밀히 모니터링하고 있다.

현재 성장은 인프라 및 하드웨어 지출에 의해 주도되고 있지만, 사이클의 2차 단계는 각국이 국내 노동력을 증강하기 위해 AI 도구를 얼마나 효과적으로 채택하는지에 달려 있을 것이다.

보고서는 일부 부문이 대체 위험에 직면하고 있지만, 전반적인 추세는 2020년대 후반 국가 경쟁력을 결정할 중요한 "기술 과제"를 가리키고 있다고 제시한다.

현재 궤적은 AI 투자 사이클이 아직 정점에 도달하지 않았음을 나타낸다. 자본 지출이 데이터센터와 특수 실리콘으로 계속 유입됨에 따라, 글로벌 공급업체들이 이러한 수요를 충족시킬 수 있는 능력이 국제 성장 벤치마크의 결정적 요인이 될 것이다.

투자자들은 빠르게 진화하는 이 기술 아키텍처에서 필수적인 연결고리로서의 지위를 유지할 수 있는 "최상위" 경제국들에 계속 주목하고 있다.

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