Investing.com - 주식 시장은 작년의 모멘텀을 이어받아 2026년을 시작했지만, Sevens Report는 투자자들이 이러한 랠리가 무기한 지속될 것이라고 가정해서는 안 된다고 경고했습니다.

Bloomberg가 조사한 21명의 전략가들의 만장일치 낙관적 전망을 인용하며, Sevens는 이러한 합의가 "잠재적 위험 신호로 느껴진다"고 주장하며 "시장에서 무엇이든 너무 많은 합의는 종종 위험한 상황을 초래한다"고 설명했습니다.

Sevens는 주식을 하락시킬 수 있는 세 가지 상황을 설명했습니다.

첫 번째는 국채 수익률의 급격한 상승입니다. Sevens는 2022년 마지막 예상치 못한 수익률 급등이 S&P 500을 "급격한 약세장으로 몰아넣었다"고 지적했습니다.

이 회사는 IEEPA 관세 철회 가능성과 트럼프 대통령의 다가오는 연준 의장 지명에 대한 불확실성으로 인해 다시 상승 압력이 형성될 수 있다고 경고했습니다.

Sevens는 트럼프 대통령이 행정부의 영향을 과도하게 받는 것으로 여겨지는 후보자를 고려함으로써 "불장난을 하고 있다"고 경고했습니다. 10년물 수익률이 "4.50% 이상"으로 지속적으로 움직이면 "주식에 직접적인 역풍"이 될 것이라고 Sevens는 말했습니다.

두 번째 위험은 갑작스러운 경제 둔화입니다. 미국은 4년 만에 최고 실업률과 Sevens가 "채용 중단/해고 중단" 상태로 묘사한 노동 시장으로 2026년을 맞이했습니다.

실업률이 "5.0%까지 그리고 그 이상으로" 상승하면 경기 침체에 대한 두려움이 다시 나타날 것이며 "이는 확실히 주식 하락을 초래할 것"이라고 경고했습니다.

세 번째 위험은 AI 주도 후퇴입니다. 거의 3년 동안 주식 상승을 이끈 후, Sevens는 투자자들이 이제 대규모 AI 지출에 대한 "긍정적인 투자수익률(ROI)"의 증거를 요구하고 있다고 말했습니다.

AI 투자가 냉각된다면, 이 회사는 "AI 버블 수축"과 성장 둔화의 조합이 "주식의 실질적 하락을 위한 조건"이 될 것이라고 경고했습니다.

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