KLX 에너지 서비스, 시장 도전 속에서 강력한 3분기 실적 보고

KLX 에너지 서비스 홀딩스(NASDAQ: KLXE)는 2024년 11월 1일 실시한 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 어려운 시장 환경에도 불구하고 강력한 3분기 실적을 논의했습니다. 회사는 1억 8,900만 달러의 매출과 2,800만 달러의 조정 EBITDA를 보고했으며, 이는 15%의 조정 EBITDA 마진으로 이전 가이던스를 상회하는 실적입니다. 이러한 성공은 미국 육상 시추 장비와 활성 트랙 스프레드가 감소하는 상황에서도 이루어졌습니다. KLX는 또한 운영 효율성과 LNG 수출 및 천연가스 수요 증가에 초점을 맞춘 전략적 포지셔닝과 향후 몇 년간의 낙관적 전망을 강조했습니다.

주요 요점

• KLX 에너지 서비스는 1억 8,900만 달러의 매출과 2,800만 달러의 조정 EBITDA로 강력한 3분기 실적을 보고했습니다.

• 회사는 15%의 조정 EBITDA 마진을 기록하며 예상을 뛰어넘었습니다.

• 지역별 매출 분포는 균형을 이루었으며, 남서부와 로키산맥 지역이 각각 36%, 북동부 중부가 28%를 차지했습니다.

• 완결 중심 활동이 3분기 매출의 54%로 증가했습니다.

• 미국 육상 시추 장비가 3% 감소하고 활성 트랙 스프레드가 7% 감소했음에도 불구하고, 운영 시추 장비당 매출은 높았습니다.

• KLX는 분기를 상당한 현금과 유동성으로 마감했으며 리파이낸싱 옵션을 모색 중입니다.

• 계절적 요인으로 인해 4분기 매출이 10%에서 14% 감소할 것으로 예상되며, 조정 EBITDA 마진은 9%에서 13% 사이가 될 것으로 전망됩니다.

• 경영진은 LNG 수출과 데이터 센터 수요 증가로 인해 2025년 매출이 5%에서 10% 성장할 것으로 예상하며 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.

회사 전망

• KLX는 2023년 4분기에 주로 계절적 요인으로 인해 순차적으로 10%에서 14%의 매출 감소를 예상하고 있습니다.

• 2025년에는 LNG 수출과 데이터 센터의 천연가스 수요 증가로 인해 5%에서 10%의 매출 증가를 예상하고 있습니다.

• 회사는 4분기에 자본 지출을 500만 달러에서 1,000만 달러로 정상화할 계획입니다.

• KLX는 경쟁 우위를 강화하기 위해 운영 우수성과 안전성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 회사는 최근 원유 가격의 약세와 LNG 시설 지연으로 인한 가스 가격의 더딘 회복을 관찰했습니다.

• 2023년 4분기의 예상 매출 감소는 회사 실적에 대한 계절적 요인의 영향을 반영합니다.

긍정적 하이라이트

• KLX는 지난 24개월 동안 고객 기반을 성공적으로 재조정하고 자산 플릿을 업그레이드했습니다.

• 회사는 독점 기술을 출시하여 순부채를 크게 줄이고 조정 EBITDA를 증가시켰습니다.

• 경영진은 2025년 가스 수요 증가에 대해 낙관적이며 긍정적인 상업적 모멘텀을 기대하고 있습니다.

• KLX는 주요 고객의 선호 서비스 제공업체로 자리매김하여 업계 통합 추세의 혜택을 받고 있습니다.

미달 사항

• 회사는 7분기 연속 시장 점유율 하락에 직면하고 있습니다.

• 매수-매도 스프레드 문제로 인해 고품질 M&A 거래가 무산되는 추세가 있습니다.

Q&A 하이라이트

• KLX는 인수를 위해 레버리지를 높이려 하지 않지만, 전략적 적합성과 시너지 가치를 제공하는 주식 기반 파트너십에는 열려 있습니다.

• 회사는 더 나은 가격 협상을 위해 시추 및 완결 효율성 향상에 집중하고 있습니다.

• 경영진은 이해관계자들과의 지속적인 소통을 보장하고 그들의 참여에 감사를 표했습니다.

결론적으로, KLX 에너지 서비스는 시장 변동성에 대응하고 에너지 부문의 새로운 기회를 활용하기 위한 전략적 계획을 가지고 미래에 대해 신중하게 낙관적인 태도를 유지하고 있습니다. 회사의 운영 우수성, 비용 관리, 안전성에 대한 헌신은 앞으로 다가올 도전과 기회를 활용하는 데 좋은 위치를 차지하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

KLX 에너지 서비스 홀딩스(NASDAQ: KLXE)는 2023년 3분기 실적에서 회복력을 보여주었지만, 최근 InvestingPro 데이터는 앞으로의 몇 가지 도전을 시사하고 있습니다. 회사의 시가총액은 7,167만 달러로, 에너지 서비스 부문에서의 현재 위치를 반영하고 있습니다.

InvestingPro 팁은 KLXE의 주가 움직임이 상당히 변동적이었음을 강조하고 있으며, 이는 2023년 4분기에 대한 회사의 신중한 전망과 예상되는 계절적 매출 감소와 일치합니다. 이러한 변동성은 지난 30일 동안 -24.38%의 주가 총수익률을 기록한 것으로 더욱 명확히 드러납니다.

회사가 2025년에 대해 낙관적인 전망을 제시했음에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 2023년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 매출이 7억 3,800만 달러였으며, 같은 기간 동안 -19.56%의 우려스러운 매출 감소를 보였음을 나타냅니다. 이러한 매출 감소는 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 언급된 도전적인 시장 환경과 원유 가격 약세와 일치합니다.

InvestingPro 팁에 따르면 올해 순이익이 감소할 것으로 예상되며, 분석가들은 올해 회사가 수익성을 달성하지 못할 것으로 예상하고 있어 회사의 운영 효율성과 전략적 포지셔닝에 대한 집중이 매우 중요합니다. 이는 KLX가 강력한 조정 EBITDA 마진을 유지하고 리파이낸싱 옵션을 모색하는 노력의 중요성을 강조합니다.

KLXE가 52주 최저치 근처에서 거래되고 있다는 점은 주목할 만하며, 이는 투자자들에게 위험과 잠재적 기회를 동시에 제시할 수 있습니다. 회사의 주가순자산비율(PBR)은 28.67로 높게 나타나고 있어, 현재의 수익성 문제에도 불구하고 시장이 회사의 자산에 프리미엄을 부여하고 있음을 시사합니다.

더 포괄적인 분석에 관심이 있는 독자들을 위해, InvestingPro는 KLXE의 재무 상태와 시장 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. KLXE에 대해 10개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되며, 이는 이 변동성 높은 부문에서 정보에 입각한 결정을 내리고자 하는 투자자들에게 가치 있을 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.