TDS UScellular, 2024년 3분기 실적 발표에서 전략적 진전 보고

TDS UScellular (NYSE: USM)는 2024년 3분기 실적 발표에서 주파수 현금화와 가입자 지표 개선 등 주요 전략적 발전을 보고했습니다. 회사는 수익성 전망을 상향 조정했으며 T-Mobile과의 거래 종결도 순조롭게 진행 중입니다. 서비스 매출은 감소했지만 조정 EBITDA와 OIBDA는 증가했습니다. 이번 발표는 Doug Chambers CFO의 마지막 실적 발표였으며, 그는 회사의 재무 규율과 전략적 이니셔티브에 대한 자신감을 표명했습니다.

주요 내용

• TDS UScellular는 OneNeck IT Solutions 매각을 완료하여 잉여현금흐름에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

• EBITDA와 OIBDA에 대한 조정 수익성 전망이 상향 조정되었으며, TDS Telecom은 강력한 가이던스를 유지하고 있습니다.

• 가입자 지표가 개선되어 소매 순손실이 감소하고 후불 ARPU가 증가했습니다.

• 프로모션 전략으로 고객 유지율이 개선되고 이탈률이 감소했습니다.

• T-Mobile과의 거래는 2025년 중반까지 종결될 것으로 예상되며, 규제 당국 제출은 이미 완료되었습니다.

• 서비스 매출은 2% 감소했지만 비용 최적화로 조정 OIBDA는 1%, 조정 EBITDA는 3% 개선되었습니다.

• 운영상의 어려움으로 인해 밀리미터파 라이선스에 대해 $136 million의 손상차손을 보고했습니다.

회사 전망

• TDS UScellular는 서비스 매출에 대한 재무 가이던스를 $2.95 billion에서 $3.0 billion으로, 자본 지출을 $250 million에서 $600 million으로 좁혔습니다.

• 회사는 1.2 million의 마케팅 가능한 광섬유 서비스 주소와 60%의 광섬유 서비스 커버리지를 목표로 하고 있습니다.

• TDS는 거래 종결, 자본 최적화, 미래 성장을 위한 광섬유 서비스 능력 확대에 집중하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 3분기 분기별 매출이 전년 대비 55% 감소했습니다.

• 라이선스 손상으로 인한 손실이 총 $136 million으로 보고되었습니다.

긍정적 하이라이트

• 유기적 성장과 잠재적 인수를 통한 타워 포트폴리오 확대에 대한 장기적인 긍정적 전망이 있습니다.

• MVNO 이니셔티브가 전국 5G 제공업체와 함께 출시 단계에 있으며, 곧 전면 출시될 예정입니다.

• TDS Telecom의 브로드밴드 부문에서 고객의 20%가 기가비트 서비스를 이용하고 있어 ARPU 증가에 기여하고 있습니다.

미달 사항

• 3분기 서비스 매출이 2% 감소했습니다.

• 브로드밴드 성장이 예상보다 느렸지만, 미래에 대한 긍정적인 초기 지표가 있습니다.

Q&A 하이라이트

• Doug Chambers는 주파수 판매와 관련된 현금 세금이 순영업손실과 이자 이월로 인해 낮아질 것이라고 설명했습니다.

• 주파수 판매 수익금 사용에 대한 논의는 부채 감소, 광섬유 배치 가속화, 주주 수익에 초점을 맞출 것입니다.

• 고객 관리에서 AI의 운영 효율성에 대한 영향은 단말기 업그레이드 비율 감소에도 불구하고 유망합니다.

• 타워 포트폴리오 전략은 인수를 고려하기 전에 공동 위치 비율을 개선하는 것입니다.

• TDS의 MVNO 출시는 시험 단계에 있으며 전면적인 상업 출시를 기대하고 있습니다.

TDS UScellular는 시장 도전에 대응하면서 전략적 이니셔티브를 활용하여 재무 및 운영 성과를 강화하고 있습니다. 재무 규율을 유지하고 자본 배분을 최적화하는 데 초점을 맞춰 전략적 거래와 광섬유 서비스 확장을 통해 미래 성장을 추진할 준비가 되어 있습니다.

InvestingPro 인사이트

TDS UScellular (NYSE: USM)의 3분기 실적에 대한 종합적인 개요를 보완하기 위해 InvestingPro에서 제공하는 주요 재무 지표와 인사이트를 살펴보겠습니다.

USM의 시가총액은 $4.94 billion으로, 통신 부문에서의 중요한 입지를 반영합니다. 보고된 도전에도 불구하고, 회사의 주가는 지난 6개월 동안 68.59%의 상당한 가격 총수익률을 보이며 놀라운 회복력을 보여주었습니다. 이는 실적 발표에서 언급된 회사의 전략적 발전과 개선된 전망과 일치합니다.

InvestingPro 팁은 USM의 유동 자산이 단기 부채를 초과한다는 점을 강조하며, 이는 강력한 유동성 포지션을 나타냅니다. 이러한 재무적 안정성은 회사가 T-Mobile 거래와 광섬유 서비스 확장을 포함한 전략적 이니셔티브를 진행하는 데 중요합니다.

또 다른 InvestingPro 팁은 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측한다고 언급합니다. 이 전망은 실적 발표에서 논의된 개선된 조정 수익성 전망과 일치하며, UScellular가 EBITDA와 OIBDA 가이던스를 상향 조정했습니다.

2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $3.799 billion이었으며, 총이익률은 56.96%였습니다. 기사에서 서비스 매출이 2% 감소했다고 언급했지만, 강력한 총이익률은 효과적인 비용 관리를 시사하며, 이는 보고된 개선된 조정 OIBDA와 EBITDA 수치에 반영되어 있습니다.

InvestingPro 팁에 따르면 USM이 높은 EBIT 평가 배수로 거래되고 있다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이는 진행 중인 전략적 이니셔티브와 예상되는 T-Mobile 거래 종결로 인해 회사의 미래 전망에 대한 투자자들의 낙관론을 나타낼 수 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 USM의 재무 건전성과 시장 포지션에 대한 더 깊은 통찰력을 제공할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.