Ryan Specialty, 3분기 강력한 성장 보고 및 M&A 전략 주목

글로벌 특수보험 서비스 선도기업인 Ryan Specialty Holdings (티커: RYAN)가 3분기 매출과 수익의 상당한 증가를 보고했으며, 이는 어려운 시장 환경에서도 회사의 탄력성을 보여주고 있습니다. 회사의 총 매출은 20.5% 증가하여 6억 500만 달러에 달했으며, 유기적 성장이 11.8%를 기여했습니다.

인수비용 변동을 제외한 조정 이자, 세금, 감가상각비 및 무형자산상각비 차감 전 영업이익(EBITDAC)은 29.4% 증가한 1억 9000만 달러를 기록했으며, 조정 희석주당순이익(EPS)은 28% 증가한 $0.41을 기록했습니다. 실적 발표에서는 회사의 전략적 인수, 규율 있는 M&A 전략, 그리고 유기적 성장에 대한 헌신이 강력한 재무 성과의 원동력이었음을 강조했습니다.

주요 요점

• Ryan Specialty의 3분기 총 매출은 20.5% 증가하여 6억 500만 달러에 도달했습니다.

• 유기적 성장은 11.8%로 보고되었으며, 조정 EBITDAC는 29.4% 증가했습니다.

• 조정 희석주당순이익은 28% 증가하여 주당 $0.41을 기록했습니다.

• US Assure와 11월 마감 예정인 Innovisk를 포함한 최근 인수로부터의 상당한 기여가 있었습니다.

• 회사는 2025년까지 ACCELERATE 2025 프로그램을 통해 연간 6000만 달러의 절감을 달성할 계획입니다.

• 손해보험 가격 책정에서 강력한 성과를 보였으며, 요율 하락에도 불구하고 재물보험 부문에서 시장 점유율을 확대했습니다.

• 리더십 전환이 원활하게 이루어졌으며, 유기적 성장, 혁신, 전략적 인수, 그리고 주주들에게 초과 현금을 환원하는 데 계속 집중하고 있습니다.

회사 전망

• Ryan Specialty는 2024년 유기적 매출 성장 가이던스를 13.0%에서 14.0%로 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

• 회사는 재물보험과 손해보험 부문 모두에서 새로운 기회를 활용할 것으로 예상됩니다.

• 특히 고위험 분야에서 손해보험 시장의 긍정적인 역학이 성장을 주도할 것으로 예상됩니다.

약세 하이라이트

• 3분기 재물보험 시장은 20%-30%의 요율 하락을 겪었습니다.

• 운송 리스크는 손해보험 시장 내에서 여전히 어려운 영역으로 남아 있습니다.

강세 하이라이트

• 회사는 요율 하락에도 불구하고 재물보험 부문에서 시장 점유율을 확대했습니다.

• 10월에는 유망한 재물보험 흐름을 보였으며, CAT 재물보험 시장의 안정화가 예상됩니다.

• 대형 스탬핑 오피스 주에서 두 자릿수 제출 흐름 증가를 보였습니다.

미달 사항

• 거래 책임이 유기적 성장에 기여한 구체적인 수치는 제공되지 않았습니다.

Q&A 하이라이트

• 위임 인수에서 중개로의 전환으로 시장 조건이 강화되는 가운데 더 많은 운송 사업을 처리할 준비가 되었습니다.

• 3분기의 개선된 조정 G&A 비율은 Accelerate 2025 프로그램의 절감 효과로 인한 것이며, 믹스 변화와는 관련이 없습니다.

• 재물보험 가격 책정의 안정화 증거로 요율이 -5%에서 +5% 범위를 보이고 있습니다.

• 대형 주에서 두 자릿수 제출 증가와 거래 책임 및 자본 시장 투자가 전체 유기적 성장에 강력하게 기여했습니다.

Ryan Specialty의 3분기 실적은 시장 과제를 극복하고 전략적 이니셔티브를 활용하는 능력을 보여주었습니다. 합병 및 인수에 대한 규율 있는 접근과 유기적 성장 및 운영 우수성에 대한 집중은 지속적인 성공을 위한 좋은 위치를 제공합니다. 리더십 팀이 회사의 미래 궤도에 대한 자신감을 표현함에 따라 Ryan Specialty는 특수보험 부문에서 주목할 만한 플레이어로 계속 남아 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Ryan Specialty Holdings의 강력한 3분기 실적은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 83억 5000만 달러로, 특수보험 부문에서의 중요한 존재감을 반영하고 있습니다.

주요 InvestingPro 팁 중 하나는 Ryan Specialty의 순이익이 올해 성장할 것으로 예상된다는 점입니다. 이는 3분기에 보고된 회사의 강력한 재무 성과와 일치합니다. 이러한 전망은 회사의 긍정적인 전망과 강력한 수익 모멘텀을 유지할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

InvestingPro가 보고한 지난 12개월 동안의 20.14% 매출 성장은 3분기 결과에서 언급된 20.5%의 총 매출 성장과 거의 일치합니다. 이러한 성장 지표의 일관성은 Ryan Specialty가 재무 목표를 달성할 수 있는 능력을 강조합니다.

또한, InvestingPro 데이터는 지난 1년 동안 52.11%의 상당한 가격 총 수익률을 보여주며, 이는 회사의 성과와 전략에 대한 투자자들의 강한 신뢰를 나타냅니다. 이는 실적 발표의 강세 하이라이트, 특히 특정 부문의 어려운 조건에도 불구하고 시장 점유율을 확대할 수 있는 회사의 능력과 일치합니다.

Ryan Specialty가 86.15의 높은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점은 주목할 만합니다. 이는 투자자들이 미래 성장에 대해 높은 기대를 가지고 있음을 시사할 수 있습니다. 이 가치 평가 지표는 회사의 강력한 유기적 성장과 전략적 인수와 결합하여 시장이 상당한 잠재력을 가진 것으로 믿는 회사의 모습을 그려냅니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 실제로 Ryan Specialty Holdings에 대해 8개의 추가 InvestingPro 팁이 있어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

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