윈 리조트, 알 마르잔·마카오 호조에 UBS ’매수’로 상향

Investing.com — UBS 글로벌 리서치(UBS Global Research)는 윈 리조트(Wynn Resorts)(NASDAQ:WYNN)에 대한 투자의견을 ’중립’에서 ’매수’로 상향 조정하며, 아랍에미리트(UAE)의 알 마르잔(Al Marjan) 리조트 전망 강화와 마카오 사업의 개선 추세를 이유로 들었습니다.

UBS는 목요일 자 보고서에서 시장이 아직 알 마르잔 프로젝트의 잠재력을 완전히 인식하지 못하고 있으며, 12월 윈 리조트의 투자자의 날 이후 이러한 인식이 바뀔 것으로 예상했습니다.

UBS는 알 마르잔의 예상 운영 속도 기준 조정된 부동산 EBITDAM 추정치를 7억 3천만 달러로 상향 조정했는데, 이는 윈 리조트의 기본 가이던스인 6억 2천 5백만 달러보다 16% 높은 수치입니다.

UBS는 해당 프로젝트의 가치를 주당 약 34달러로 평가했는데, 이는 현재 시장에서 암시하는 7~12달러를 훨씬 상회하는 수준입니다.

UBS는 또한 마카오에 대한 전망치를 상향 조정하여, 2025년에는 시장 전체 총 게임 수익이 전년 대비 8%, 2026년에는 5% 성장할 것으로 예상했습니다.

UBS는 윈 리조트가 시장 점유율 감소에 대한 컨센서스 예상과는 달리 시장 점유율을 유지하거나 늘릴 것으로 예상하고 있습니다. 윈 리조트의 마카오 사업에 대한 UBS의 가치 평가는 기존 49달러에서 76달러로 상향 조정되었습니다.

UBS는 또한 WYNN의 목표 주가를 101달러에서 147달러로 상향 조정했는데, 이는 알 마르잔과 마카오의 성장 전망에 대한 자신감이 높아졌기 때문입니다.