노무라 홀딩스, 사상 최대 순이익으로 2분기 실적 호조 보고

노무라 홀딩스(NMR)는 2025년 3월 종료되는 회계연도 2분기에 강력한 실적을 달성했습니다. 키타무라 타쿠미 CFO는 순수익과 순이익의 큰 폭 증가를 발표했습니다. 회사의 순수익은 전분기 대비 6% 증가한 4,833억 엔을 기록했으며, 순이익은 43% 급증한 984억 엔으로 2020년 6월 이후 최고 수준을 기록했습니다. 실효세율은 27%로 낮아졌고, 연간 자기자본이익률(ROE)은 11.6%로 2030년 목표 범위인 8%-10%를 초과했습니다.

주요 요점

• 그룹 전체 순수익은 전분기 대비 6% 증가한 4,833억 엔을 기록했습니다.

• 순이익은 43% 증가한 984억 엔으로 2020년 6월 이후 최고치를 기록했습니다.

• 연간 ROE는 11.6%를 달성하여 2030년 목표인 8%-10%를 초과했습니다.

• 자산관리 및 투자관리 부문의 순수익이 증가했습니다.

• 홀세일 부문 순수익은 8% 증가했으며, 세전 이익은 114% 증가했습니다.

• 주당 23엔의 배당금이 선언되었으며, 이는 40.6%의 배당성향을 반영합니다.

• 시장 변동성에도 불구하고, 노무라는 자산관리와 홀세일 사업에서 지속적인 강세를 예상합니다.

회사 전망

• 노무라는 지속적인 수익 다각화와 비용 통제를 계획하고 있습니다.

• 회사는 자산관리와 홀세일 사업에서 지속적인 강세를 예상합니다.

• 회사는 자본 정책을 평가 중이며 다음 회계연도 초까지 CET1 비율 상한선을 설정할 계획입니다.

약세 하이라이트

• 총 매출은 이전 분기의 공개매수로 인해 9,000억 엔 감소한 5.9조 엔을 기록했습니다.

• 10월 실적은 시장 변동성으로 인해 둔화세를 보였습니다.

• 11.6%의 자기자본이익률(ROE) 지속 가능성에 대한 우려가 제기되었습니다.

강세 하이라이트

• 강력한 자금 유입으로 투자관리 부문의 순수익이 18% 증가했습니다.

• SoftBank Corp의 채권 주식과 INFRONEER Holdings의 일본 최초 그린본드형 주식 등 주요 거래가 실행되었습니다.

• 2020년 4분기 이후 자산관리 부문의 반복 수익이 약 80% 성장했습니다.

실적 미달 사항

• 강력한 2분기 실적에도 불구하고 높은 ROE 수준 유지에 대한 우려가 있습니다.

• 각 파트너가 담당하는 고객 수는 감소했지만, 이로 인해 고객 응대 시간이 길어지고 서비스 제공이 증가했습니다.

Q&A 하이라이트

• 키타무라 타쿠미 CFO는 고객 확보에 있어 양보다 질에 초점을 맞추고 있다고 확인했습니다.

• 자산관리, 특히 대체 투자 분야는 여전히 M&A 대상이지만 밸류에이션에 대해 신중한 접근을 하고 있습니다.

• 직장 부문의 중요성이 주요 시장 기회로 강조되었습니다.

노무라 홀딩스는 2분기 실적에서 탄력성과 강점을 보여주었으며, 키타무라 타쿠미 CFO는 향후 성장에 대해 낙관적인 견해를 표명했습니다. 회사의 다각화, 고객 만족도, 전략적 비용 관리에 대한 집중이 시장 변동성과 거시경제적 요인으로 인한 도전에도 불구하고 강력한 재무 성과에 기여했습니다. 전략적인 고객 확보 접근법과 고객 커버리지 확대에 대한 노력으로 노무라는 잠재적 시장을 공략하고 향후 분기에도 강력한 실적을 유지할 준비가 되어 있습니다.

InvestingPro 인사이트

노무라 홀딩스의 강력한 2분기 실적은 InvestingPro의 주요 지표들로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 2025년 1분기 기준 최근 12개월 P/E 비율 11.07과 조정 P/E 비율 10.87은 주식이 수익 잠재력에 비해 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다. 이는 노무라가 "단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다"는 InvestingPro 팁과 일치합니다.

회사의 최근 12개월 매출 성장률 20.62%와 2025년 1분기 기준 인상적인 30.25%의 분기 성장률은 실적 보고서에서 강조된 강력한 재무 성과를 뒷받침합니다. 이러한 강력한 성장은 같은 기간 77.83%의 건전한 매출총이익률과 19.82%의 영업이익률로 보완되어, 노무라가 사업을 확장하면서도 비용을 효과적으로 관리할 수 있음을 보여줍니다.

노무라의 주주 환원에 대한 약속은 3.06%의 배당 수익률과 최근 12개월 동안 10.78%의 배당 성장률에서 명확히 드러납니다. InvestingPro 팁은 노무라가 "33년 연속 배당금을 유지해왔다"고 언급하며, 이는 소득 중심 투자자들에게 매력적이며 회사가 발표한 주당 23엔의 배당금과 일치합니다.

회사의 강력한 재무 상태는 "유동 자산이 단기 부채를 초과한다"는 또 다른 InvestingPro 팁으로 더욱 강화되며, 이는 노무라가 시장 변동성에 대응하고 성장 기회를 추구할 수 있는 능력을 뒷받침합니다.

노무라의 재무 건전성과 성장 전망에 대해 더 깊이 이해하고자 하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 6개의 추가 팁을 제공하여 투자 결정에 도움이 되는 종합적인 분석을 제공합니다.

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