Nexa Resources, 효율성에 중점을 둔 강력한 3분기 실적 발표

Nexa Resources (NYSE: NEXA)는 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 강력한 재무 성과를 보고했습니다. 총 연결 순매출이 전년 동기 대비 9% 증가한 7억 900만 달러를 기록했으며, 조정 EBITDA는 전년 동기의 8,700만 달러에서 크게 상승한 1억 8,300만 달러를 기록했습니다. 회사의 순부채 비율도 개선되었으며, 여러 광산 프로젝트에서 상당한 진전이 있었습니다. Nexa는 운영 효율성과 전략적 투자에 초점을 맞춰 미래 수익성을 높일 것으로 기대하며 연간 전망치 달성을 낙관하고 있습니다.

주요 요점

• Nexa Resources의 2024년 3분기 총 연결 순매출은 전년 동기 대비 9% 증가한 7억 900만 달러를 기록했습니다.

• 조정 EBITDA는 2023년 3분기 대비 111% 증가한 1억 8,300만 달러를 기록했습니다.

• 순부채 비율은 전 분기의 2.7배에서 2.2배로 개선되었습니다.

• 아연 생산량은 변동이 없었으나, 납과 은 생산량은 2% 증가했습니다.

• Nexa는 특히 아연 가격 상승에 힘입어 연간 전망치 달성을 위해 순조롭게 진행 중입니다.

• 회사는 운영 효율성 개선으로 2024년 현금 원가 지침을 64% 낮췄습니다.

• Aripuanã 프로젝트에서 상당한 진전이 있었으며, 3분기 연속 양의 조정 EBITDA를 달성했습니다.

• Cerro Pasco 통합 프로젝트가 진행 중이며, 2027년에 가동 예정인 새로운 광미 펌핑 시스템에 8,500만 달러에서 9,000만 달러의 투자가 필요할 것으로 예상됩니다.

• 2024년 첫 9개월 동안의 자본 지출은 1억 9,100만 달러에 달했으며, 연간 지침은 3억 달러로 수정되었습니다.

• Nexa의 유동성은 약 8억 4,500만 달러로 개선되었으며, 순부채 대 조정 EBITDA 비율은 2.2배입니다.

• 회사는 견고한 시장 기초에 힘입어 아연과 구리 가격에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

회사 전망

• Nexa는 견고한 시장 기초에 힘입어 아연과 구리 가격의 지속적인 강세를 전망하고 있습니다.

• 회사는 Pasco 프로젝트에 투자하면서 부채를 줄이고 구리 자산 인수를 적극적으로 모색할 계획입니다.

• Nexa는 연간 생산량 5만에서 6만 톤의 구리 자산에 8억 달러를 목표로 하고 있습니다.

• 탐사 노력은 Cerro Lindo의 수명 연장을 목표로 하며, 2025년 시추에 800만 달러를 배정했습니다.

• Nexa는 2025년과 2026년에 운영 목표를 달성하고 프로젝트 포트폴리오를 강화하는 데 전념하고 있습니다.

약세 하이라이트

• Aripuanã 프로젝트는 2025년 말까지 새로운 광미 필터가 가동될 때까지 생산 제약에 직면할 수 있습니다.

• Nexa는 제련 작업에 대한 부정적인 처리 비용의 영향을 평가하고 있으며 필요한 경우 생산을 줄일 수 있습니다.

• 아연 정광 부족과 중국 및 유럽의 경기 침체로 인한 처리 비용 및 정제 비용(TCRC) 요율의 불리한 추세로 인해 생산 감축이 촉발될 수 있습니다.

강세 하이라이트

• Nexa의 수직 통합 전략을 통해 Cajamarquilla 광석의 50%를 자사 광산에서 조달할 수 있어 시장 압력으로부터 일부 보호를 받을 수 있습니다.

• 회사는 광범위한 매장량과 수익성 향상 가능성으로 Aripuanã 및 Pasco 프로젝트의 장기 전망에 대해 낙관적입니다.

• Nexa는 공급 부족 상황으로 인해 아연 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 예상합니다.

실적 미달

• 실적 발표에서 특별히 언급된 실적 미달 사항은 없었습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 공급 제약과 에너지 전환 경제에서의 역할로 인한 아연 시장의 강력한 기초에 대해 논의했습니다.

• 총부채 감축에 대한 질문이 제기되었으며, 회사는 순부채 비율을 1에서 1.5 사이로 낮추는 것을 목표로 하고 있습니다.

• Aripuanã 및 Pasco 프로젝트의 성공과 함께 회사의 향후 인수에 대한 관심이 재확인되었습니다.

InvestingPro 인사이트

Nexa Resources의 2024년 3분기 강력한 재무 성과는 InvestingPro의 여러 주요 지표에 반영되어 있습니다. 회사의 시가총액은 10억 6천만 달러로, 광업 부문에서 상당한 존재감을 나타냅니다. 보고된 매출 증가에도 불구하고, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안 6.52%의 매출 감소를 보여주어 최근 분기 실적이 회복 전략의 일부일 수 있음을 시사합니다.

InvestingPro 팁은 Nexa의 주가 변동이 상당히 변동성이 크다는 점을 강조하며, 이는 광업 산업의 순환적 특성과 회사의 금속 가격에 대한 민감성과 일치합니다. 이러한 변동성은 Nexa의 전망에 대해 낙관적인 투자자들에게 기회가 될 수 있으며, 특히 다른 InvestingPro 팁이 지적하듯이 주가가 52주 최고치에 근접해 있다는 점을 고려할 때 더욱 그렇습니다.

InvestingPro 팁에 따르면 Nexa는 상당한 부채 부담으로 운영되고 있어 회사의 운영 효율성과 전략적 투자에 대한 집중이 중요합니다. 그러나 실적 발표에서 보고된 개선된 순부채 비율은 이러한 우려를 해소하는 긍정적인 신호입니다.

고무적인 점은 InvestingPro 팁이 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며 분석가들이 회사가 수익성을 낼 것으로 예측한다는 것입니다. 이는 Nexa의 낙관적인 전망과 보고된 조정 EBITDA 증가와 일치합니다. InvestingPro 데이터에 나타난 지난 12개월 동안의 25.31%의 EBITDA 성장은 이러한 긍정적인 추세를 더욱 뒷받침합니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 여기서 언급된 것 이상의 추가 팁과 인사이트를 제공합니다. Nexa Resources에 대해 8개의 추가 InvestingPro 팁이 있어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.