APi Group, 성장 보고 및 높은 마진 목표 설정

APi Group Corporation (APG)은 2024년 10월 31일 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 Safety Services 부문의 유기적 성장에 힘입어 매출이 전년 대비 2.4% 증가한 18억 3천만 달러를 기록했다고 보고했습니다. 조정 EBITDA는 9.4% 증가했으며, 회사는 2025년까지 13%의 조정 EBITDA 마진 달성을 위한 계획을 순조롭게 진행 중입니다.

프로젝트 지연으로 인한 1억 5천만 달러의 예상 매출 영향 등 어려움에도 불구하고, APi Group은 2025년까지 지속적인 성장과 마진 개선을 예상하고 있습니다. 회사는 조정 총이익률이 31%로 증가했으며, 조정 희석주당순이익은 0.51달러로 성장했다고 보고했습니다. APi Group의 CEO인 Russ Becker는 강력한 M&A 파이프라인과 엄격한 프로젝트 선정을 강조하며 회사의 미래에 대한 자신감을 표명했습니다.

주요 요점

• 3분기 매출은 전년 대비 2.4% 증가한 18억 3천만 달러를 기록했습니다.

• Safety Services 부문은 9%의 유기적 성장을 보였으나, Specialty Services는 7.7%의 유기적 감소를 경험했습니다.

• 조정 총이익률은 31%로 개선되었으며, 조정 EBITDA는 9.4% 증가했습니다.

• 회사는 2025년까지 13%의 조정 EBITDA 마진을 목표로 하고 있습니다.

• 3분기 조정 잉여현금흐름은 2억 2,700만 달러로, 전환율은 93%였습니다.

• 2024년 연간 매출 가이던스는 70억 달러로 수정되었으며, 조정 EBITDA는 8억 9천만 달러에서 9억 달러 사이로 예상됩니다.

회사 전망

• APi Group은 2025년까지 13%의 조정 EBITDA 마진을 목표로 하고 있습니다.

• 회사는 2024년 연간 조정 잉여현금흐름 전환율 가이던스를 75% 이상으로 상향 조정했습니다.

• 2025년 5월 투자자의 날에 장기 전략을 공유할 예정입니다.

• 2024년 순매출은 약 70억 달러로 예상됩니다.

약세 하이라이트

• Specialty Services 및 HVAC 부문의 프로젝트 지연으로 인해 1억 5천만 달러의 매출 영향이 예상됩니다.

• Specialty Services는 4억 9,300만 달러로 13.4%의 매출 감소를 보였습니다.

강세 하이라이트

• 핵심 Life Safety 사업에서 약 20억 달러의 기록적인 수주잔고를 보유하고 있습니다.

• 엄격한 프로젝트 선정과 bolt-on M&A 활동에 지속적으로 집중하고 있습니다.

• Safety Services 부문은 13억 4천만 달러로 9.7%의 매출 증가를 보고했습니다.

미달 사항

• 2024년 매출 가이던스가 기존 71억 5천만 달러에서 70억 달러로 하향 조정되었습니다.

• Specialty Services는 7.7%의 유기적 매출 감소를 경험했습니다.

Q&A 하이라이트

• CEO Russ Becker는 2025년까지의 회사 성장 궤도에 대해 자신감을 표명했습니다.

• 회사는 계속해서 가격 인상을 실행하고 있으며 성장 전망에 대해 낙관적입니다.

• M&A 파이프라인은 여전히 강력하며, 잉여현금흐름의 지속적인 성장이 예상됩니다.

CEO Russ Becker와 CFO Kevin Krumm이 이끄는 APi Group Corporation은 2024년 3분기에 견실한 실적을 보여주었으며, 매출과 수익은 성장과 미래에 대한 긍정적인 전망을 반영하고 있습니다. 회사의 엄격한 프로젝트 선정 접근법과 전략적 인수합병은 2025년까지 13%의 조정 EBITDA 마진 달성 목표에 기여할 것으로 보입니다. Specialty Services와 HVAC 부문의 일부 어려움에도 불구하고, 강력한 수주잔고와 고마진 서비스에 대한 집중은 APi Group이 앞으로 건전한 궤도를 유지할 것임을 시사합니다.

InvestingPro 인사이트

APi Group Corporation (APG)의 최근 실적 보고는 InvestingPro의 여러 주요 인사이트와 일치합니다. 2024년 3분기 18억 3천만 달러의 매출 성장은 InvestingPro 데이터에 반영되어 있으며, 이는 2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안 68억 7천만 달러의 매출을 보여줍니다. 이는 동 기간 0.75%의 매출 성장으로 약간의 둔화를 보이지만 일관된 성장 궤도를 나타냅니다.

회사의 마진 개선에 대한 집중은 특히 주목할 만합니다. APi Group이 2025년까지 13%의 조정 EBITDA 마진을 목표로 하는 반면, InvestingPro 데이터는 지난 12개월 동안의 현재 영업이익률이 6.02%임을 보여줍니다. 이는 경영진의 전략적 목표와 일치하는 상당한 개선의 여지가 있음을 시사합니다.

InvestingPro 팁은 올해 순이익이 증가할 것으로 예상된다고 강조하며, 이는 회사의 긍정적인 전망과 보고된 조정 희석주당순이익의 증가를 뒷받침합니다. 또한, 다른 InvestingPro 팁은 분석가들이 올해 회사가 수익성을 달성할 것으로 예측하고 있다고 지적하며, 실적 발표에서 표현된 전반적인 강세 분위기를 지지합니다.

InvestingPro 팁에 따르면 APi Group의 주가 변동이 상당히 변동적이라는 점에 주목할 가치가 있습니다. 이러한 변동성은 지난 6개월 동안 9.75% 하락했음에도 불구하고 지난 1년간 32.43%의 주가 총수익률을 기록한 회사의 최근 실적에 반영되어 있습니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 APi Group에 대해 5개의 추가 InvestingPro 팁이 제공되어 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

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