Investing.com - JP Morgan은 부진한 제품 실적, 지속적인 마진 압박, 그리고 단기적 촉매제 부족을 이유로 American Eagle Outfitters (NYSE:AEO)를 언더웨이트로 하향 조정하고 목표가를 9달러로 설정했습니다.

JP Morgan은 2분기 주당순이익(EPS)을 0.18달러로 예상하며, 이는 월가 예상치인 0.20달러보다 약간 낮은 수치로, 지속적인 동일 매장 매출 감소와 예상보다 심한 마진 압박에 기인합니다.

총 마진은 전년 대비 270 베이시스 포인트 하락할 것으로 예상되며, 환율 및 관세 악재, 재고 정리를 위한 높은 할인율, 그리고 부정적인 동일 매장 매출로 인한 레버리지 감소가 원인입니다.

반바지와 수영복과 같은 계절성 카테고리의 약세가 분기 내내 지속되었으며, 경영진은 이제 데님을 중심으로 한 8월 개선된 상품 구성에 기대를 걸고 있습니다.

JPM은 또한 3분기 EPS를 0.36달러로 예상하며, 이는 컨센서스보다 12% 낮은 수치로, 광고 캠페인으로 인한 판매관리비(SG&A) 지출 증가와 총 마진에 대한 지속적인 압박을 이유로 들었습니다.

전체 회계연도에 대해 JPM은 EPS를 0.75달러로 예상하며, 이는 컨센서스인 0.78달러보다 낮고, 2026 회계연도까지 하방 위험이 계속될 것으로 보며, JPM의 EPS 예상치는 월가 예상보다 15% 낮습니다.

목표가는 JPM의 2027 회계연도 EBITDA 예측치의 3배를 기준으로 하며, 이는 AEO의 팬데믹 이전 평균보다 훨씬 낮은 수치로, 마진과 성장 모두 과거 기준에 미치지 못하고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.