Investing.com — Moody’s Ratings는 CrowdStrike Holdings, Inc.의 Baa3 선순위 무담보 등급을 확인하고, 사이버 보안 시장에서 회사의 강력한 경쟁적 지위를 이유로 전망을 ’안정적’에서 ’긍정적’으로 변경했습니다.

Moody’s는 CrowdStrike의 구독 수익 증가율이 2026년 1월에 종료되는 회계연도 상반기에 약 20%에서 2027 회계연도에는 23%로 가속화될 것으로 예상하며, 수익성 증가로 인해 강력한 잉여 현금 흐름 성장이 이루어질 것으로 전망합니다.

2024년 7월 CrowdStrike의 잘못된 콘텐츠 구성 업데이트로 인해 비즈니스 중단이 발생하여 운영 성과에 부정적인 영향을 미쳤지만, Moody’s는 재정적 영향은 제한적이며 회사의 경쟁적 지위는 여전히 강력하다고 언급했습니다.

긍정적인 전망은 또한 CrowdStrike의 보수적인 재무 정책이 계속해서 증가하는 수익으로 신용 지표를 강화하는 데 도움이 될 것이라는 기대를 반영합니다.

Moody’s는 기업 엔드포인트 보안 시장에서 CrowdStrike의 선도적인 위치와 여러 사이버 보안 부문에 걸친 높은 평가를 받는 포트폴리오를 강조했습니다. 회사는 강력한 달러 기준 총 유지율(2026 회계연도 1분기에 97%)을 유지하고 있으며 68억 달러의 잔여 수행 의무를 보유하고 있어 양호한 수익 가시성을 제공합니다.

신용 평가 기관은 CrowdStrike의 수익이 2026 회계연도에 48억 달러에서 2027 회계연도에 58억 달러로 증가할 것으로 예상하며, 2024년 7월 사고의 영향은 줄어들고 운영 레버리지가 마진 확대를 주도할 것으로 예상합니다.

CrowdStrike는 46억 달러의 현금 및 단기 투자로 견고한 유동성을 확보하고 있습니다. Moody’s는 회사가 2026 회계연도와 2027 회계연도에 각각 12억 달러와 17억 달러의 잉여 현금 흐름을 창출할 것으로 예상하며, 이는 미결제 선순위 무담보 채권 부채 7억 5천만 달러와 비교됩니다.

회사는 빠르게 진화하는 기술을 특징으로 하는 사이버 보안 시장의 매우 세분화되고 경쟁적인 부문에서 운영되지만, 강력한 재정적 유연성은 투자 및 중간 규모의 인수를 위한 역량을 제공합니다.

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