삼성중공업 거제조선소.(사진=인포스탁데일리DB)

[인포스탁데일리=김근화 기자] 한국투자증권은 25일 삼성중공업(010140)에 대해 하반기 수주, 매출, 이익 모두 두드러질 것이라며 목표주가를 2만4000원으로 유지하고, 투자의견은 ’매수’를 제안했다.

삼성중공업은 2분기 매출 2조6830억원, 영업이익 2048억원을 달성했다. 이는 각각 전년 동기 대비 6%, 56.7% 증가한 수치다.

강경태 한국투자증권 연구원은 "호실적의 원동력은 상선 매출 믹스 개선과 제품별 믹스 개선 때문"이라며 "2분기 상선 영업이익률은 6.6%로 전분기 대비 3.8%p 상승했는데, 이는 1분기 상선 매출액의 80%에 달했던 2022년 이전 수주 호선 비중이 점차 하락한 효과"라고 분석했다.

그러면서 "이 비중은 올해 4분기까지 20%로 하락할 것이며, 2023년 이후 수주한 고선가 호선들이 빈자리를 메워가면서 수익성은 지속적으로 개선될 것"이라고 예상했다.

제품별 믹스 개선은 "지난 6월 Cedar 프로젝트 착공에 힘입어 고수익성 FLNG 매출액이 증가한 효과"라며 "현 시점 상선에 비해 수익성이 월등히 높은 FLNG 매출 증가에 힘입어 전체 영업이익률이 상승한 것"이라고 평가했다.

강 연구원은 동사의 하반기 투자포인트를 ▲제품별 대형 프로젝트 수주 ▲전선 건조를 맡기게 될 파트너 조선사와의 협력 방향성으로 꼽았다.

그는 "목표 대비 45.5%를 달성한 상선을 비롯해 FLNG 프로젝트 3개 중 2개 이상을 계약하면서 연간 목표 이상을 달성해야 한다. 또한, FLNG로 집중되는 리소스에도 불구하고 상선 매출 규모를 유지할 수 있는 방안을 고민해야 한다"고 말했다.

한편, 삼성중공업은 지난 24일 1만9450원에 장을 마감했다.

김근화 기자 [email protected]

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