실적 발표: American Water, EPS $1.66에서 $1.80으로 상승

American Water Works Company, Inc. (NYSE: AWK)는 2024년 3분기 실적 발표에서 주당순이익(EPS)이 전년 동기 $1.66에서 $1.80으로 상승하며 강력한 재무 성과를 보고했습니다. 회사는 2024년 연간 EPS 가이던스를 재확인하고 2025년에 대해 낙관적인 전망을 제시하며, 자본 투자와 전략적 인수를 통해 상당한 성장을 예상하고 있습니다. Aaron Musgrave가 진행한 이번 콜에서는 규제 동향, 재무 전략, 고객 부담 가능성 및 인프라 개선에 대한 회사의 노력도 다루었습니다.

주요 요점

• American Water의 3분기 주당순이익이 전년 대비 $1.66에서 $1.80으로 상승

• 2024년 연간 EPS 가이던스 $5.25에서 $5.30으로 재확인, 2025년 가이던스는 주당 $5.65에서 $5.75로 낙관적 전망 제시

• Butler Area Sewer Authority 인수로 15,000명의 고객 추가, 2024년 총 50,000명에 가까운 신규 고객 확보

• 자본 투자 전략으로 향후 10년간 8%에서 9%의 요금 기반 성장 예상

• 여러 주에서 요금 조정 사례를 포함한 규제 활동 진행 중, 2024년 12월까지 결정 예상

• 총 부채 대 자본 비율 56%, 배당 지급 비율 목표 55%에서 60% 사이

회사 전망

• American Water는 2025년 EPS 8% 성장 예상, 가이던스 주당 $5.65에서 $5.75로 설정

• 2025년부터 2029년까지 $170억에서 $180억 투자 계획, 환경 규제 준수에 중점

• 향후 10년간 총 $400억에서 $420억 투자 예상

부정적 하이라이트

• 사이버 보안 사고 보고, 그러나 운영에는 영향 없음

• 2025년부터 현금 세금 납부 시작, 대체 최저세로 인해 연간 약 $1억 예상

긍정적 하이라이트

• 올해 6건의 인수 완료, 총 $3억 4,900만

• 더 큰 인수 파이프라인이 현재 150만 개 이상의 연결을 초과

• 전기 비용 위험을 완화하기 위한 장기 계약 체결

• 규제 대상 수익 창출을 위한 자본 지출 가속화 및 운영 회사에 대한 자본 투자

미달 사항

• 2026년 이후 $7억 2,000만 어음의 이자 수익 손실로 인한 주당 $0.03의 잠재적 수익 영향

Q&A 하이라이트

• 요금 조정 사례의 빈도는 적시 투자 회수 필요성에 의해 결정됨

• 정기적인 요금 조정 신청은 적시 투자 회수를 위한 전략의 일부

• 회사는 주기적 조정을 통해 투자의 약 75% 회수를 목표로 함

요약하면, American Water의 실적 발표는 회사의 견고한 재무 건전성과 성장을 주도할 것으로 예상되는 전략적 이니셔티브를 강조했습니다. 탄탄한 자본 투자 전략과 규제 신청에 대한 선제적 접근으로 American Water는 유틸리티 섹터에서 지속적인 성공을 위한 포지션을 잡고 있습니다. 회사 경영진은 고객 부담 가능성과 필요한 인프라 유지 및 개선을 위한 투자 사이의 균형을 맞추면서 재무적 위험을 관리하고 성장 기회를 추구할 수 있는 능력에 대해 자신감을 유지하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

American Water Works Company의 강력한 재무 성과와 낙관적인 전망은 InvestingPro의 데이터로 더욱 뒷받침됩니다. 회사의 시가총액은 $27.07 billion으로, 유틸리티 섹터에서의 중요한 위치를 반영합니다.

주요 InvestingPro 팁 중 하나는 American Water Works가 11년 연속 배당금을 인상했다는 점으로, 이는 실적 발표에서 논의된 주주 가치에 대한 회사의 노력과 일치합니다. 이러한 일관된 배당금 성장과 현재 2.26%의 배당 수익률은 회사의 재무 안정성과 소득 중심 투자자들에게 매력적인 요소를 강조합니다.

지난 12개월 동안 7.68%의 매출 성장과 $2.32 billion의 견고한 EBITDA는 American Water의 안정적인 현금 흐름 창출 능력을 보여주며, 2025년부터 2029년까지 $17-18 billion의 야심찬 자본 투자 계획을 뒷받침합니다.

그러나 American Water Works의 P/E 비율이 28.42로 상대적으로 높다는 점에 주목할 필요가 있습니다. InvestingPro 팁에 따르면 이는 단기 수익 성장에 비해 높은 수준입니다. 이 평가 지표는 회사의 2025년 8% EPS 성장 전망을 고려할 때 투자자들에게 중요한 고려 사항이 될 수 있습니다.

더 포괄적인 분석에 관심 있는 독자들을 위해 InvestingPro는 American Water Works에 대한 8개의 추가 팁을 제공하여 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.