Investing.com - New Street Research는 목요일 고객 대상 보고서에서 ASML(AS:ASML)을 매수 등급으로 상향 조정하고 목표가를 €790로 설정했습니다.

이 투자회사는 ASML이 2026년을 위한 강력한 포지셔닝과 반도체 장비 업계 경쟁사들을 능가할 잠재력을 이유로 들었습니다.

시장 컨센서스는 ASML의 내년 매출 성장률을 단 2%로 예상하는 반면, 경쟁사들은 6%에서 12%로 예상하고 있지만, New Street Research는 이를 "보수적"이라고 봅니다.

이 회사의 애널리스트들은 "첨단 공정에 대한 높은 노출도 덕분에 ASML이 시장 예상을 뛰어넘을 여지가 있다"고 주장합니다.

New Street Research는 ASML이 "첨단 공정 WFE(웨이퍼 제조 장비) 지출의 높은 성장과 중국에서의 점유율 손실 위험이 제한적"이라는 이점을 누리며 "동종 업계 상위권의 성장"을 달성할 것이라고 언급했습니다.

New Street Research는 "3분기에 정상적인 주문 접수가 이루어진다면 경영진이 2026년 성장에 대한 우려를 완화할 수 있을 것"이라고 덧붙였습니다.

현재 주가가 선행 이익의 25배에 거래되고 있는데, 이는 역사적 평균과 KLA와 같은 경쟁사들보다 낮아 "추가적인 평가 하락 위험이 제한적"이라고 이 회사는 보고 있습니다.

애널리스트들은 전체 웨이퍼 팹 장비(WFE) 지출에 대한 가시성이 여전히 낮고 내년에 더 광범위한 후퇴가 가능하다고 인정했습니다. 그러나 "업계 내에서 ASML이 더 좋은 성과를 낼 것으로 예상한다"고 말했습니다.

€790의 목표가는 2027년 주당 이익 €31.9의 25배 배수를 기준으로 합니다.

반면, New Street Research는 TEL(¥29,750), KLA($935), AMAT($215), LAM($100)을 포함한 다른 업계 기업들에 대해서는 중립 등급을 유지했습니다.

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