Investing.com — 무디스(Moody’s Ratings)는 Simmons First National Corporation의 Baa2 장기 현지 통화 발행자 등급을 확인하고, 전망을 ’검토 대상’에서 ’안정적’으로 변경하며 5월 20일에 시작된 등급 강등 검토를 종료했습니다.

신용평가 기관은 또한 Simmons First National Corporation의 은행 자회사인 Simmons Bank의 Baa2 장기 현지 통화 발행자 등급과 baa1 기본 신용 평가를 확인했습니다. 또한 무디스는 Simmons Bank의 A2/Prime-1 장기 및 단기 현지 통화 은행 예금 등급을 확인했습니다.

무디스에 따르면 이번 등급 확인은 Simmons의 발표된 보통주 발행 및 계획된 대차대조표 재구성이 수익성을 개선하고 경제적 자본 포지션을 유사한 등급의 동종 기업과 비슷한 수준으로 강화할 것이라는 기대를 반영합니다.

은행의 자본화는 특히 상당한 상업용 부동산 집중도를 고려할 때 자산 위험에 대한 중요한 완충 역할을 합니다. Simmons는 2025년 2분기에 보통주 자본비율(CET 1)이 12.4%라고 보고했는데, 이는 무디스가 동종 기업에 비해 견고하다고 간주하는 수준입니다.

유상증자와 대차대조표 재구성이 위험가중자산 대비 자본 비율을 약 90bp 낮출 것으로 예상되지만, 무디스는 개선된 수익이 단기 및 중기적으로 CET 1 비율을 12% 이상으로 회복하는 데 도움이 될 것으로 예상합니다. 신용평가 기관은 거래 후 Simmons의 평균 자산 수익률이 1%를 초과할 것으로 예상합니다.

또한 이번 구조 조정은 특히 중개 예금과 같은 도매 자금 조달에 대한 은행의 의존도를 줄여 전반적인 자금 조달 구조를 개선합니다. 매각 예정인 증권은 주로 장기 지방채로, 무디스는 이에 대해 제한적인 유동성 가치를 부여했으며 이는 은행의 유동 자원 신용도에 중립적인 영향을 미칩니다.

무디스는 Simmons의 상업 대출 포트폴리오에서 최근 발생한 신용 문제는 사기 관련이 있는 두 개의 신용 관계에 국한되어 있다고 언급했습니다. 이러한 문제에도 불구하고 신용평가 기관은 은행의 전반적인 신용 실적이 양호하다고 평가하며, 지난 3년간 평균 대출 대비 순 상각률이 25bp 미만이라고 밝혔습니다.

무디스에 따르면 향후 12~18개월 내에 Simmons의 등급이 상향될 가능성은 낮습니다. 유형 보통주 자본 대비 위험 가중 자산 비율이 중기적으로 12% 이상으로 회복되지 않거나 은행의 신용 건전성이 크게 악화되면 등급이 하향 압력을 받을 수 있습니다.

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