Investing.com - 제퍼리스는 갤럭시 디지털(TSX:GLXY)에 대한 커버리지를 시작하며 매수 등급과 35달러의 목표가를 제시했다. 이는 AI 데이터 센터 운영에서 발생하는 안정적이고 장기적인 현금 흐름과 디지털 자산에 대한 규제 환경 개선 전망에 기반한 것이다.

2018년에 설립된 갤럭시는 디지털 자산 거래, 자산 관리 및 인프라 분야에서 사업을 운영하고 있다.

초기에는 비트코인 채굴에 중점을 두었으나, 현재는 헬리오스 사이트를 통해 AI 데이터 센터 개발로 사업 방향을 전환했다.

주요 성장 동력은 갤럭시가 코어위브(CoreWeave)와 체결한 헬리오스 사이트의 393메가와트(MW) 용량에 대한 임대 계약이다.

제퍼리스는 이 계약들이 약 90%에 달하는 마진으로 9억 달러의 수익을 창출하여 추가 확장을 위한 상당한 현금 흐름을 제공할 것으로 예상한다.

추가 133MW에 대한 옵션이 아직 남아있으며, 경영진은 이 사이트가 총 1.7기가와트의 전력 용량까지 확장될 수 있다고 언급했다.

제퍼리스는 현재 임대 계약이 주당 약 13달러의 가치를 차지하며, 유사한 조건으로 실행될 경우 미래 용량이 추가로 주당 6.90달러의 가치를 가질 수 있다고 추정한다.

또한 제퍼리스는 갤럭시의 디지털 자산 사업이 GENIUS Act와 같은 최근 입법 발전에 힘입어 성장에 유리한 위치에 있다고 지적한다.

제퍼리스는 이 부문을 주당 10.80달러로 평가하며, 더 좁은 범위의 암호화폐 기업들과 비교하여 갤럭시의 광범위한 사업 범위를 반영하는 가치평가 배수를 사용했다.

제퍼리스의 가치평가 중 약 3분의 2는 데이터 센터 사업에서 비롯되며, 나머지는 디지털 자산 관리 및 거래와 연관되어 있다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.