Investing.com - RBC Capital Markets는 최근 주가 약세를 새로운 진입 기회로 강조하며 Sartorius AG (ETR:SATG)와 Sartorius Stedim (EPA:STDM) 모두에 대한 등급을 섹터 퍼폼에서 아웃퍼폼으로 상향 조정했습니다.

이 증권사는 지난 2개월간 약 14% 하락한 주가가 두 종목 모두에 대한 리스크-보상 균형을 개선했다고 판단했습니다.

Charles Weston이 이끄는 애널리스트들은 수요일 보고서에서 "지난 2개월간의 부진한 성과로 리스크-보상 균형이 상승 쪽으로 기울었다"고 언급하며, Sartorius의 최근 예상에 부합하는 실적에 대한 부정적 반응이 주가 하락에 기여했다고 설명했습니다.

바이오프로세싱 트렌드는 소모품에 대한 강한 수요와 지속적으로 약한 장비 판매로 안정적인 상태를 유지하고 있지만, RBC는 장비 수요가 회복될 경우 상승 여력이 있다고 봅니다. 현재 장비 판매는 그룹 매출에 2% 이상의 하락 요인으로 작용하고 있습니다.

"이것이 언제 회복될지는 모르지만, 회복되면 2% 이상의 상승 요인으로 전환되어 수익 증가와 멀티플 확장을 이끌 것으로 예상합니다"라고 애널리스트들은 말했습니다.

RBC는 관세 관련 매출 조정과 2026년 및 2027년 주당순이익(EPS) 소폭 하향 조정을 포함한 약간의 추정치 조정을 반영하여 Sartorius AG의 목표가를 €260에서 €250로 낮췄습니다.

이 회사는 Sartorius AG를 Sartorius Stedim의 71.5% 지분과 실험실 제품 부문에 대한 추가 평가를 기반으로 평가하며, 높은 부채 수준을 상쇄 요인으로 고려합니다.

바이오테크 자금 조달, 관세, 제약 분야의 가격 압박에 대한 지속적인 우려에도 불구하고, 애널리스트들은 장비 회복 신호가 나타나면 시장 심리가 바뀔 수 있다고 믿습니다.

2분기 실적이 전반적으로 예상에 부합했음에도 불구하고, 주식은 "주문 수준에 대한 메시징 주변에서 상당한 장중 변동성을 경험했다"고 그들은 말했습니다.

RBC는 장비 수요 반등과 안정화되는 시장 심리의 가능성에 힘입어 1년 기준으로 Sartorius 주식에 약 30%의 상승 여력이 있다고 봅니다.

최근 주가 하락으로 인해 팀은 투자자들이 "이 수준에서 보유량을 재구축할 기회가 있다"고 믿습니다.

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