Investing.com - 지난주 투자자들의 성장에 대한 욕구가 급증하면서 나스닥에 대한 강세 포지셔닝이 3년 만에 최고 수준으로 올라섰다고 씨티그룹(NYSE:C)이 밝혔다.

신규 위험 자산 유입과 숏 커버링의 조합이 이러한 상승을 주도했으며, 이는 전주에 나타났던 모멘텀 약화 신호를 뒤집었다.

크리스 몬타규가 이끄는 씨티 전략가들은 나스닥 포지셔닝이 이제 12월에 설정된 이전 최고치를 넘어섰으며 "현재 한쪽으로 치우쳐 있다"고 언급했다.

롱 포지션의 수익도 확대되어 평균 이익이 4.4%에 도달했으며, 이익 실현 위험이 "점점 더 높아지고 있다".

S&P 500에 대한 포지셔닝도 계속해서 상승 추세를 보였지만 보다 완만한 방식으로 진행됐다. 전략가들은 S&P 포지셔닝 점수가 3.1로 상승했으며, 이는 나스닥의 만점인 5.0과 비교된다고 말했다.

한편, 소형주에 대한 관심은 줄어들어 투자자들이 새로운 숏 포지션과 롱 커버의 혼합 속에서 Russell 2000에서 자금을 빼고 있다.

"이러한 소폭의 위험 축소/이익 실현은 큰 놀라움이 아니다"라고 팀은 언급하며, 소형주의 초과 성과와 실적 발표 시즌을 앞둔 거시적 부담을 지적했다.

성장으로의 전환은 씨티의 스타일 요인 모니터에도 반영되었으며, 지난주 성장과 가격 모멘텀 요인이 강한 성과를 보였다.

"이는 우리의 미국 주식 전략 팀의 견해와 일치하며, 그들은 이번 실적 발표 시즌이 소형주의 지속적인 초과 성과에 중요하다고 본다"고 그들은 덧붙였다.

미국 외에서는 유럽 지수 전반에 걸친 포지셔닝이 대부분 평평하게 유지됐다. 투자자들은 DAX와 FTSE에 대해 중립을 유지했으며, Euro Stoxx와 유럽 은행에 대해서는 약간의 강세를 보였다.

총 포지셔닝 수준은 약세를 보였으며, 이는 현재 익스포저에서 단기적인 손익(P&L) 위험이 제한적임을 시사한다.

아시아에서는 China A50과 코스피지수에 대한 포지셔닝이 여전히 높은 수준을 유지했지만, 이익 실현이 뚜렷했다.

China A50의 경우, 강세 수준이 완화되었고 기존 숏 포지션은 손실을 보고 있다고 씨티는 언급했다.

한편, 코스피지수 포지셔닝은 "깊이 확장된" 상태를 유지하고 있으며, 몬타규는 "비대칭적 포지셔닝 구조가 예상치 못한 부정적 촉매제가 발생할 경우 가속화된 하방 성과로 이어질 수 있다"고 경고했다.

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