Investing.com - Truist Securities는 월요일 발표한 보고서에서 업계 추세 약화와 기록적 수준으로 급등한 주가 평가를 이유로 Royal Caribbean (NYSE:RCL)을 매수에서 보유로 등급을 하향했습니다.

크루즈 예약은 4월 하락 이후 회복되었지만, 분석가들은 이 반등에 강도가 부족하다고 지적합니다.

업계 데이터와 여행 업계 임원들과의 논의를 바탕으로 한 보고서에서 Truist는 "예약이 4월 감소 이후 ’개선’되었지만 ’놀라울 정도’는 아니다"라고 관찰했습니다.

3월부터 7월 초까지 전년 대비 예약 성장률은 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 수준에 그치고 있으며, 이는 2024년 초에 보였던 10% 후반대 성장률보다 훨씬 낮습니다.

"우리의 등급 하향은 환상적인 상승세를 보인 주가와 앞서 언급한 업계 관찰 결과, 즉 추세가 ’괜찮지만 정상화 중’이며 ’놀랍고 크게 앞서가는’ 수준은 아니라는 점의 조합에서 비롯됐습니다"라고 Truist 분석가들은 작성했습니다.

등급 하향에도 불구하고, Truist는 RCL의 목표가를 275달러에서 337달러로 상향 조정했으며, 지난 몇 년 동안 Royal Caribbean이 "가장 혁신적이고 중요하게는 창의적 이니셔티브를 실행하는" 업체 중 하나였다고 언급했습니다.

이 회사는 계속해서 주식에 18배의 P/E 배수를 부여하고 있으며, 이는 "’정상적’ 경제 시기에 크루즈 회사에 우리가 부여한 가장 높은 배수"라고 밝혔습니다.

Royal Caribbean 주식은 지난 3개월 동안 거의 두 배로 상승했으며, 2024년 약 80% 상승과 2023년 160% 급등에 이어 연초 이후 약 50% 상승했습니다.

그러나 밸류에이션이 이제 최고 수준에 도달함에 따라, Truist는 컨센서스를 상회하는 2026년 수익 전망이 더 이상 매수 등급을 정당화할 만큼 충분한 상승 여력을 제공하지 않는다고 밝혔습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.