Investing.com - 바클레이스는 월요일 타깃(Target)에 대한 투자의견을 ’중립(Equal Weight)’에서 ’비중축소(Underweight)’로 하향 조정했으며, 주가 목표는 91달러를 유지했다.

이 은행은 미국 소매업체가 중대한 전략적 개편 없이는 매출 부진과 경쟁 압력으로 계속 어려움을 겪을 수 있다고 경고했다.

바클레이스는 식품 및 생필품 소매 부문에 대한 광범위한 검토에서 "이 사업 모델에 여전히 시장에서의 자리가 있다고 믿지만, 더 큰 전략적 변화 없이는 매출이 계속 부진할 수 있다"고 밝혔다.

타깃의 최근 실적은 소비재와 일반 상품 모두에서 경쟁사들에 뒤처졌다. 바클레이스에 따르면, "당사 분석은 1분기 대비 실적이 개선되었음을 시사하지만(덜 나쁘지만 여전히 마이너스), 매출 추세는 타깃의 더 자주 방문하는 고객들 사이에서 가장 약한 것으로 보인다."

바클레이스는 하반기에 전년 대비 비교가 일부 완화될 수 있지만, "증가하는 경쟁 문제"로 인해 이 소매업체가 중장기적으로 마진 압박에 직면할 것이라고 말했다.

이 회사는 타깃의 2분기 업데이트에서 성장 이니셔티브에 대한 더 자세한 내용을 기대하지만, "그것이 직접적으로 더 많은 투자를 필요로 하는지는 불분명하다"고 덧붙였다.

바클레이스는 재량적 지출 반등, 마진 개선 또는 경쟁사 폐점 가속화를 포함한 여러 상승 위험을 인정했지만, 이 은행은 수익에 대해 시장 컨센서스보다 낮은 전망을 유지하며 2025 회계연도에 7.31달러, 2026 회계연도에 7.58달러를 예상하고 있다.

전반적으로 바클레이스는 다른 곳에서 더 나은 기회를 보고 있다. 분석가들은 "우리는 지속 가능한 가격, 편의성 또는 품목 구성의 이점을 가진 기업들을 선호한다"고 적었으며, 이 부문 전반에 걸친 강한 연초 이후 성과로 "의미 있는 괴리가 거의 남아 있지 않다"고 덧붙였다.

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