Investing.com - 웰스파고는 투자자들이 2분기 실적 발표를 앞두고 고베타, 중소형주에 다시 관심을 기울일 것으로 보고, 아마존(NASDAQ:AMZN), 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 익스피디아(NASDAQ:EXPE)를 "최고의 전술적 롱" 종목으로 추천했다.

이 은행은 아마존 웹 서비스(AWS)의 개선된 전망이 4월과 5월의 약한 제3자 데이터에 따른 투자자 우려를 상쇄하는 데 도움이 될 것으로 예상한다.

켄 가브렐스키가 이끄는 애널리스트들은 보고서에서 "2분기 후반 공급 제약이 완화되면서 AWS의 하반기 성장에 대한 시장의 회의론을 반박할 수 있는 가속화 전망이 가능할 것"이라고 밝혔다.

한편 알파벳은 환율 호재와 유료 검색 볼륨 회복의 혜택을 받을 수 있으며, 검색 구제 사례의 해결이 상대적 성과를 뒷받침할 수 있다.

익스피디아의 경우, 애널리스트들은 최근 항공사들의 긍정적인 실적 발표에 힘입어 웹 트래픽 가속화와 유리한 여행 트렌드 덕분에 두각을 나타낼 것으로 보고 있다.

웰스파고는 또한 디지털 광고 주식들이 여전히 혼잡하지만, 이커머스, 라이드셰어, 온라인 여행사 종목에서 더 많은 기회가 있다고 지적했다.

우버(NYSE:UBER)와 리프트(NASDAQ:LYFT)에 대한 투자심리는 자율주행 관련 리스크와 마진 우려로 식었지만, 애널리스트들은 우버가 3분기 예약을 컨센서스 이상으로 가이던스할 것으로 예상한다.

또한 이 보고서는 단기 및 장기 투자자들이 올해 지금까지 알파벳이 메타(NASDAQ:META)에 비해 20% 이상 저조한 상대적 성과를 주시하고 있으며, 일부는 연초 이후(YTD) 격차가 좁혀질 것에 베팅하고 있다고 언급했다.

전반적으로 애널리스트들은 실적 발표를 앞둔 전체적인 분위기가 이전 분기보다 더 리스크온(risk-on)이며, 투자자들이 포지셔닝을 조정함에 따라 변동성이 높아질 것으로 예상한다.

자본 지출에 관해서는 2026년 이후 대형 기술주의 설비투자(CapEx)가 상향 편향될 것으로 보지만, 기업들이 다가오는 실적 발표에서 2026년에 대한 명시적 가이던스를 제시하지는 않을 것으로 예상한다.

2분기 실적 시즌은 강력하게 시작되었으며, 지금까지 실적을 발표한 59개 S&P 500 기업 중 61%가 1 표준편차 이상으로 예상치를 상회했는데, 이는 역사적 평균인 48%를 크게 웃도는 수치다.

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