Investing.com - 애틀라시안(NASDAQ:TEAM)의 4분기 실적 발표를 앞두고 투자자들의 의견이 나뉘고 있으며, 번스타인은 이번 주 보고서에서 이 회사가 "우리가 다루는 종목 중 가장 논쟁이 많은 종목 중 하나가 되었다"고 언급했습니다.

이 회사에 따르면 실적 발표를 앞둔 핵심 질문은 "실적 발표 전에 주식을 보유해야 할까, 아니면 발표 후 하락을 기다려 매수해야 할까?"입니다.

번스타인은 단기적인 가이던스 불확실성에도 불구하고 장기적인 강점과 상승 잠재력을 근거로 애틀라시안에 대해 아웃퍼폼 등급과 310달러의 목표가를 유지했습니다.

애널리스트들은 "진짜 불안은 다가오는 2026 회계연도 가이던스와 회사가 3년간 20% CAGR 목표를 어떻게 예상치를 상회하는 실적과 균형을 맞출 것인가에 관한 것"이라고 작성했습니다.

이 회사는 2026 회계연도 성장률이 21%에서 22%에 이를 것으로 예상하지만, 애틀라시안이 초기에는 약 17%의 성장률만 제시할 것으로 예상합니다.

이는 3년간 20% CAGR 목표와 현재 애널리스트 컨센서스인 약 19%보다 낮은 수치입니다. 그럼에도 번스타인은 "우리가 대화한 투자자들은 2026 회계연도 17% 성장 가이던스가 적절한 균형을 이룰 것이며, 긍정적으로 받아들여질 것이라고 믿는 것 같았다"고 전했습니다.

2025 회계연도에 대한 전망은 더 자신감이 있는 것으로 보입니다. 번스타인은 "초기 ’리스크 감소된’ 16% 가이던스보다 20%에 가까운 성장"을 예상합니다.

그들은 클라우드 매출이 가격 인상과 안정적인 시트 확장에 힘입어 20% 초반대를 유지할 것으로 보며, 데이터 센터는 가격 강세로 인해 20% 이상 성장할 수 있다고 믿습니다.

"종합적으로: 우리는 20% 이상의 CAGR을 볼 수 있으며... 리스크는 오히려 상승 쪽에 있는 것 같다"고 번스타인은 결론지었습니다.

이 회사는 Rovo 수익화와 개발자 고용에 대한 우려가 "과장되었을 수 있으며", 시트 감소로 인한 하방 리스크는 "현실화되지 않을 것(오히려 상승 요인이 될 수 있음)"이라고 믿고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.