Investing.com — Senior plc (LON:SNR)는 금요일 항공구조 사업 부문을 Sullivan Street Partners에 최대 2억 파운드에 매각할 계획이라고 발표했습니다. 이는 2024 회계연도 EV/EBITDA의 13.1배에 해당합니다.

거래 구조에는 1억 5천만 파운드의 초기 지급금이 포함되며, 2026년 상반기에 최대 5천만 파운드가 추가로 지급될 예정입니다. 이는 항공구조 사업부의 2025 회계연도 EBITDA 실적에 따라 달라집니다.

Senior는 이번 거래가 올해 말까지 완료될 것으로 예상하고 있지만, 거래에는 특정 조건과 고객 승인이 필요하며 완료까지 몇 달이 걸릴 수 있습니다.

회사는 약 4천만 파운드의 임대 부채와 약 1천만 파운드의 부채 관련 항목을 고려하여 약 1억 파운드의 순 현금 수익을 초기적으로 받게 됩니다.

거래 비용은 약 1,200만 파운드로 추산됩니다.

Senior는 이러한 초기 자금을 부채 감축에 사용하고, 거래가 완료되고 수익금이 입금되면 4천만 파운드의 자사주 매입 프로그램을 시작할 계획입니다.

이번 매각은 Senior의 기존 전략과 일치하며, 고도로 차별화되고 IP가 풍부한 유체 이송 및 열 관리 역량에 집중하겠다는 의지를 보여줍니다. 이는 최근 Capital Markets Event를 포함하여 여러 차례 강조해 온 방향입니다.

이번 사업부 매각 후 Senior는 EBITA 마진 및 ROCE 프로필이 개선되고, 운영 현금 흐름이 강화되며, 자본 집약도가 낮아지고, 핵심 최종 시장에서 더 나은 성장을 이룰 수 있을 것으로 예상됩니다.

회사는 이전에 그룹 차원에서 두 자릿수 EBITA 마진, 항공우주 부문에서 최소 10% 중반의 마진, Flexonics 부문에서 10~12%의 마진, 주기 전반에 걸쳐 85% 이상의 현금 전환율, 그룹 ROCE 15~20%를 포함한 지속적인 사업에 대한 중기 재무 목표를 제시했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.