시장 도전 속에서 안정적인 설계 수주를 보고한 Littelfuse의 실적 발표

회로 보호, 전력 제어 및 센싱 기술의 글로벌 제조업체인 Littelfuse, Inc. (NASDAQ: LFUS)가 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 전년 대비 매출 감소에도 불구하고 매출과 수익 모두 예상을 상회했습니다. Dave Heinzmann CEO는 5억 6,700만 달러의 매출을 발표했는데, 이는 전년 대비 7% 감소한 수치입니다. 이러한 감소는 유럽과 중국의 어려운 고객 주문 패턴과 다양한 최종 시장에서의 수요 부진 때문이라고 설명했습니다.

그러나 회사는 강력한 잉여 현금흐름을 보여주었고 견고한 순부채 대 EBITDA 레버리지를 유지했습니다. 주요 시장 동향은 의료 및 데이터 센터 애플리케이션에서의 성장과 중국의 승용차 판매 증가와 함께 전자 제품 설계 활동의 안정성을 보여주었습니다. 그럼에도 불구하고 Littelfuse는 4분기 매출의 순차적 감소와 주로 제품 라인 정리로 인한 연간 매출의 소폭 감소를 예상하고 있습니다.

주요 요점

• Littelfuse는 3분기 매출 5억 6,700만 달러로 전년 대비 7% 감소했지만 수익 예상을 초과했습니다.

• 분기 잉여 현금흐름은 6,500만 달러, 연초부터 현재까지 1억 5,700만 달러로 강세를 보였습니다.

• 순부채 대 EBITDA 레버리지는 1.6배를 유지했습니다.

• 의료 및 데이터 센터 애플리케이션에서 성장과 함께 전자 제품 설계 활동이 안정적이었습니다.

• 중국에서의 운송 판매가 계속 성장하고 있습니다.

• 4분기 매출 전망은 5억 1,000만 달러에서 5억 4,000만 달러 사이이며, 연간 매출은 2% 감소할 것으로 예상됩니다.

• 3분기 조정 희석 주당순이익은 2.71달러였으며, 4분기 예상치는 1.90달러에서 2.10달러 사이입니다.

• 연초부터 현재까지 주주에게 반환된 자본은 총 9,100만 달러입니다.

회사 전망

• 4분기 매출은 5억 1,000만 달러에서 5억 4,000만 달러 사이로 예상됩니다.

• 제품 라인 정리로 인해 연간 매출이 2% 감소할 것으로 예상됩니다.

• 4분기 주당순이익은 1.90달러에서 2.10달러 사이로 예상되며, 세율은 14%입니다.

• 2024년 영업이익률 전망은 약 13%입니다.

• 자본 지출은 9,000만 달러로 예상되며, 연간 세율은 21.5%입니다.

부정적 하이라이트

• 유럽과 중국의 매출 감소가 전체 매출에 영향을 미치고 있습니다.

• 제품 라인 정리로 인해 총 매출이 2% 감소하고 운송 매출 성장이 5% 감소했습니다.

긍정적 하이라이트

• 강력한 잉여 현금흐름 창출과 규율 있는 자본 관리를 보여주고 있습니다.

• 특히 중국에서 승용차 성장이 지속되고 있습니다.

• 의료 및 데이터 센터 애플리케이션에서 수주를 확보하며 안정적인 설계 활동을 유지하고 있습니다.

• 운송 및 산업 부문의 영업이익률이 개선되었습니다.

미달 사항

• 전자 부문 매출이 12% 감소했으며, 반도체 매출은 21% 하락했습니다.

• 수동 제품 매출은 변동이 없었습니다.

• 정리 조치로 인해 승용차 부문의 유기적 매출이 7% 감소했습니다.

Q&A 하이라이트

• 파워 반도체의 재고 수준은 안정적이며, 채널 파트너에 과도한 재고가 없습니다.

• 수요 도전에도 불구하고 가격 환경은 탄력적으로 유지되고 있습니다.

• 특히 자동차 및 전자 부문에서 설계 활동이 활발하지만, 생산으로의 전환은 평소보다 느립니다.

• M&A가 주요 전략으로 확인되었으며, 향후 12개월 동안 강력한 파이프라인을 보유하고 있습니다.

• 4분기에는 운송 및 산업 부문의 마진 하락이 예상되며, 전자 부문에서는 비용 절감에 초점을 맞출 예정입니다.

Littelfuse의 3분기 실적 발표는 장기적인 성장과 운영 우수성에 초점을 맞추며 시장 역풍을 헤쳐나가는 회사의 모습을 보여주었습니다. 주요 시장에서의 수요 약화에도 불구하고, 회사는 일관된 프로젝트 수주를 확보하고 강력한 현금흐름과 규율 있는 자본 배분을 통해 회복력을 보여주고 있습니다. Littelfuse가 2024년 마지막 분기와 그 이후를 준비하면서, 전략적 인수와 마진 개선 유지에 대한 경영진의 노력은 앞으로의 도전에 대한 신중하면서도 적극적인 접근을 보여줍니다. 투자자들과 시장 관찰자들은 Littelfuse의 전략과 시장 전망에 대한 추가 통찰을 얻기 위해 곧 있을 Baird Global Industrial Conference와 Oppenheimer Midwest Virtual Summit에서의 회사 참여를 기대하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

Littelfuse의 최근 실적 보고서와 향후 전망은 InvestingPro의 추가 재무 지표와 인사이트를 통해 더욱 맥락화될 수 있습니다. 보고된 매출 감소에도 불구하고 Littelfuse는 62억 3,000만 달러의 시가총액으로 강력한 재무 상태를 유지하고 있습니다. 회사의 P/E 비율 32.29는 회사가 단기적 도전에 직면해 있음에도 불구하고 투자자들이 여전히 성장 기대를 가격에 반영하고 있음을 시사합니다.

가장 주목할 만한 InvestingPro 팁 중 하나는 "Littelfuse가 14년 연속 배당금을 인상했다"는 것입니다. 이러한 일관된 배당금 성장과 현재 1.11%의 배당 수익률은 어려운 시장 상황에서도 주주들에게 가치를 돌려주려는 회사의 노력을 강조합니다. 지난 12개월 동안 7.69%의 배당금 성장률은 이러한 노력을 더욱 강화합니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 "유동 자산이 단기 부채를 초과한다"는 것인데, 이는 회사가 보고한 강력한 잉여 현금흐름과 견고한 순부채 대 EBITDA 레버리지와 일치합니다. 이러한 재무적 안정성은 Littelfuse가 현재의 시장 역풍을 헤쳐나가고 잠재적으로 전략적 인수를 추진할 수 있는 유연성을 제공합니다.

회사가 일부 도전에 직면해 있지만, InvestingPro 데이터는 지난 1년 동안 17.88%의 가격 총수익률을 보여주며, 투자자들이 Littelfuse의 장기적 전망에 대해 상대적으로 자신감을 유지하고 있음을 시사합니다. 그러나 지난 12개월 동안 -10.12%의 매출 성장률은 실적 보고서에서 논의된 현재의 시장 어려움을 반영합니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 Littelfuse의 재무 건전성과 미래 잠재력에 대한 더 깊은 통찰을 제공할 수 있는 추가 팁과 지표를 제공합니다. Littelfuse에 대해 5개의 추가 InvestingPro 팁이 있으며, 이는 회사에 대한 투자를 고려하는 사람들에게 귀중한 관점을 제공할 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.