Investing.com - Scotiabank은 목요일 Oracle (NYSE:ORCL)에 대한 커버리지를 ’섹터 아웃퍼폼’ 등급과 300달러의 목표가로 시작하며, 이 소프트웨어 거인이 AI 인프라 리더로 자신을 재창조하고 있다고 주장했습니다.

"나비가 번데기에서 나오는 것처럼, 우리는 Oracle이 새로운 패러다임으로 전환하고 있다고 봅니다," Scotiabank (TSX:BNS) 분석가들은 Oracle이 "1등급 독립 AI 인프라 제공업체"로 자리매김하고 있다고 덧붙였습니다.

그들은 많은 투자자들이 Oracle의 GPU-as-a-service 전략에 대해 여전히 회의적이지만, 회사의 분석에 따르면 시장이 그 모멘텀을 과소평가하고 있을 수 있다고 믿습니다.

은행에 따르면, Oracle의 AI 중심 확장, 특히 NeoCloud 이니셔티브와 곧 출시될 Abilene 데이터 센터를 통해 2026 회계연도까지 GPU 인프라 수익이 약 100억 달러로 4배 증가할 수 있습니다.

"경영진이 뛰어난 실행력을 계속 보여준다면 ORCL 주식에 대한 ’고통 거래’는 더 높아질 것입니다. 아직 많은 NeoCloud 회의론자들이 관망하고 있기 때문입니다,"라고 분석가들은 말했습니다.

Scotiabank은 또한 "경쟁력 있는 가격, 최고 수준의 성능, 강력한 보안 위치"를 통한 클라우드 인프라에서의 Oracle의 경쟁 우위를 강조했으며, 이는 엔비디아(NASDAQ:NVDA)의 지원과 기초 모델 개발로부터의 회사의 독립성에 의해 강화됩니다.

이 보고서는 또한 클라우드 수익이 확대됨에 따른 마진에 대한 투자자들의 우려를 다루었습니다. 총 마진이 하락할 수 있지만, Scotiabank는 2026년에 비GAAP 영업 마진이 42.4%에 이를 것으로 예상하며, 이는 컨센서스를 상회합니다.

"우리의 독자적인 포렌식 분석은 F2026E에서 Oracle의 비GAAP 영업 마진이 42.4%로, 컨센서스 추정치를 상회한다고 계산합니다,"라고 분석가들은 말했습니다.

그들은 또한 Amazon(NASDAQ:AMZN), 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT), Google(NASDAQ:GOOGL)과의 Oracle의 클라우드 데이터베이스 파트너십에서 상승 가능성을 보고, 2027 회계연도까지 데이터베이스 클라우드 수익이 45억 달러로 증가할 것으로 예상합니다.

"이 거의 50년 된 소프트웨어 거인은 AI 르네상스를 경험하고 있으며, 우리는 ORCL의 대형 소프트웨어 동종 기업 대비 밸류에이션 프리미엄이 2배 더 빠른 예상 수익 성장률을 고려할 때 정당하다고 생각합니다,"라고 Scotiabank는 결론지었습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.