Investing.com - UBS는 2026 회계연도에 핵심 및 신흥 사업 전반에 걸쳐 성장 가속화가 예상됨에 따라 모토롤라(NYSE:MSI)에 대한 커버리지를 매수 의견과 490달러의 목표가로 시작했습니다.

UBS는 현재 수준에서 18%의 상승 여력이 있다고 보며, 향후 12개월 수익의 27배에 거래되는 주식 밸류에이션이 성장 개선에 따른 29배로의 재평가를 앞두고 매력적이라고 주장합니다.

UBS는 2026년 하반기부터 2027년까지 주당 순이익(EPS)을 16.66달러로 예상하며, 이는 시장 예상치인 14.41달러를 크게 상회합니다.

모토롤라의 핵심 육상 이동 무선(LMR) 사업은 2026년에 반등할 것으로 예상되며, FY25에 성장을 약 400 베이시스 포인트 둔화시킨 백로그 관련 역풍에서 회복될 전망입니다.

UBS는 LMR에서 80 베이시스 포인트 회복과 모토롤라의 음성 기술을 통합한 SVX 바디 카메라 출시에 힘입어 회사의 비디오 부문에서 100 베이시스 포인트 가속화를 모델링했습니다.

이 보고서는 또한 장기적인 성장 동력으로 회사의 44억 달러 규모의 Silvus Technologies 인수를 지적했습니다.

Silvus는 방위 기술 시장에서 모토롤라의 입지를 확대하고 자율 시스템 및 안전한 고대역폭 통신에 대한 노출을 강화합니다. UBS는 이 거래가 FY26 매출을 200-300 베이시스 포인트 끌어올리고 수익에 기여할 수 있을 것으로 추정합니다.

UBS는 투자자들이 모토롤라가 10년 전보다 5배 더 큰 총 주소 지정 가능 시장을 가진 광범위한 공공 안전 및 보안 플랫폼으로 전환된 것을 과소평가하고 있다고 말했습니다.

UBS는 비디오 및 커맨드 센터 부문 모두에서 두 자릿수 성장을 예상하며, SVX 출시 및 새로운 계약으로 인한 잠재적 시장 점유율 확대를 전망합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.