Investing.com - 로젠블랫은 GitLab의 진화하는 소프트웨어 개발 환경에서의 강력한 입지와 생성형 AI와 관련된 새로운 기회를 고려해 ’매수’ 등급과 58달러의 목표가로 커버리지를 시작했습니다.

분석가들은 GitLab이 애플리케이션 개발의 증가하는 복잡성과 AI 지원 코딩의 광범위한 채택으로부터 혜택을 받을 것으로 보고 있습니다.

생성형 AI가 코딩 과정의 일부를 상품화할 수 있지만, 로젠블랫은 이것이 궁극적으로 더 많은 코드 생성을 촉진하여 GitLab과 같은 전체 소프트웨어 개발 수명 주기를 관리하는 플랫폼에 이익이 될 것이라고 주장합니다.

이 회사는 또한 GitLab의 상위 등급 "Ultimate" 플랜 업셀링 추진과 새로운 AI 기반 추가 제품 채택 확대로부터 상당한 상승 여력을 지적했습니다.

현재 GitLab의 유료 사용자 중 약 1/4만이 Ultimate를 사용하고 있어, 10,000개 이상의 고객 기반에서 반복 수익을 성장시킬 여지가 남아 있습니다.

마진도 크게 확대될 것으로 예상되며, 조정된 영업 마진은 내년에 중간 10% 대에 도달하고 장기적으로는 30% 이상의 목표를 가지고 있습니다.

로젠블랫은 GitLab이 2026 회계연도에 9억 3,900만 달러의 매출을 올릴 것으로 예상하며, 이는 전년 대비 24% 증가한 수치이고, 주당 0.75달러의 비GAAP 수익을 예상합니다.

58달러의 목표가는 36%의 수익률을 의미하며, 이는 예상 FY27 매출의 7.8배에 해당하는 가치입니다.

"GitLab은 3천만 명 이상의 등록 사용자를 보유한 종합 소프트웨어 개발 플랫폼의 두 선두 제공업체 중 하나로 자리매김했으며, 많은 인접 영역과 추가 페르소나로 확장하여 AI 물결에 강건하게(어쩌면 더 강화되어) 대응할 수 있는 시점에 도달했다고 믿습니다"라고 로젠블랫의 분석가들은 말했습니다.

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