코스메카코리아 CI.

[인포스탁데일리=김문영 기자] 하나증권은 14일 코스메카코리아에 대해 2분기 연결 기준 사상 최대 실적을 기록할 것으로 전망했다. 이에 ’매수’의견을 유지하고 목표주가를 6만5000원에서 7만8000원으로 상향했다.

박은정 하나증권 연구원은 2분기 실적과 관련해 “연결 매출 1400억원(+1% 이하 전년동기대비), 영업이익 168억원(+7%, 영업이익률 12%)이 예상되며, 인센티브 지급을 감안한 실질 영업이익은 약 200억원으로 추정된다”고 밝혔다. 국내는 산업 호조와 고객사 확대로 전반적인 물량이 늘었고, 미국은 핵심 고객사의 재고 조정이 마무리되며 매출 회복세가 나타난 것으로 보인다고 설명했다.

지역별로는 한국 매출이 950억원(±0%)으로 예측되며, 영업이익은 118억원(-18%, 영업이익률 12%) 수준이다. 미국은 매출 505억원(+10%), 영업이익 53억원(+22%, 영업이익률 11%)으로, EWLK(인천)는 전년과 유사한 실적을 보였지만 EWL(토토와)의 매출이 회복되며 미국 내 매출 감소추세가 일단락됐다고 평가했다. 반면 중국은 매출이 80억원(-25%)으로 감소하고, 영업손실 2억원이 예상돼 여전히 부진이 이어지는 모습이다.

박 연구원은 “연간 기준으로도 연결 매출 5500억원(+5%), 영업이익 680억원(+13%, 영업이익률 12%)을 기록할 것”이라며 “다소 정체된 성장은 상반기의 높은 기저효과에 기인한 것으로 당분기부터는 직전분기대비 성장 전환이 예상되고, 하반기에는 국내와 북미 모두 성장세로 돌아서면서 실적 흐름은 ‘상저하고’로 전개될 것”이라고 전망했다.

김문영 기자 [email protected]

인포스탁데일리에서 읽기