Investing.com - 시티 애널리스트들은 1분기 실적 발표 이후 로블록스 주가가 급등했음에도 불구하고 강력한 2분기 사용자 데이터와 앱스토어 수수료에 관한 미국 법원의 유리한 판결을 근거로 추가 상승 가능성을 전망했습니다.

"로블록스 주식은 1분기 결과 이후 좋은 성과를 보였습니다. 그러나 우리는 여전히 상승 여력이 있다고 봅니다," 시티는 RoMonitor의 "매우 강력한" 제3자 데이터와 애플(NASDAQ:AAPL)이 제3자 결제를 허용해야 한다는 4월 30일 판결 이후 낮아진 플랫폼 수수료의 잠재적 이점을 언급했습니다.

애널리스트들은 로블록스 주가가 5월 1일 실적 발표 이후 약 55% 급등했으며, 이는 시장이 현재 연간 EBITDA 약 8억 8천만 달러를 가격에 반영하고 있음을 시사한다고 강조했습니다. 그러나 그들은 추가 상승 여력이 있다고 주장합니다.

"RoMonitor에 따르면 2분기 동안 CCU(동시 접속 사용자)가 평균 1,240만 명이었습니다"라고 시티는 밝혔습니다.

회귀 모델에 따르면, 이 데이터는 로블록스가 2분기에 2,670만 명의 결제자와 15억 6천만 달러의 북킹을 보고할 수 있음을 시사합니다.

이 예측이 정확하다면, 이는 "로블록스의 2분기 북킹 가이던스 상한선보다 32% 높은 수치"라고 은행은 기록했습니다.

앱스토어 수수료에 관한 법원 판결 또한 큰 호재가 될 수 있습니다. 회사의 최신 10-K에 따르면, 애플은 로블록스 수익의 약 30%, Google(NASDAQ:GOOGL) Play는 약 16%를 차지합니다.

시티는 낮아진 플랫폼 수수료가 지리적 범위와 플랫폼 전반의 구현에 따라 EBITDA를 2억 2천만 달러에서 6억 달러까지 증가시킬 수 있다고 추정합니다.

이러한 발전을 고려하여, 시티는 로블록스의 목표가를 주당 100달러에서 123달러로 상향 조정하며 매수 등급을 유지했습니다.

"우리는 RoMonitor 데이터에서 나타난 추가 상승 가능성을 반영하기 위해 예상치를 상향 조정하고 있습니다," 애널리스트들은 새로운 목표가가 여전히 2026년 주당 자유 현금 흐름의 약 50배를 반영한다고 언급했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.