Investing.com - TD Cowen은 메타(NASDAQ:META)의 2분기 실적 발표를 앞두고 주가 목표치를 700달러에서 800달러로 상향 조정하고 매수 등급을 유지했습니다.

이 증권사는 견고한 광고 모멘텀과 AI 이니셔티브 진전에 힘입어 기술 대기업이 시장 예상치를 상회할 것으로 전망합니다.

TD Cowen은 2분기 총 매출을 454억 달러로 예상하며, 이는 전년 대비 16.1% 증가하고 컨센서스 예상치보다 약 2% 높은 수준입니다.

영업이익은 179억 달러로 예상되며, 이는 39.5%의 마진을 의미합니다. GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 6.08달러로 컨센서스 예상치인 5.82달러를 상회할 것으로 예상됩니다.

이러한 전망은 "견고한 2025년 2분기 디지털 광고 전문가 점검"에 의해 뒷받침되며, TD Cowen 분석가들은 "메타 플랫폼 전반에 걸쳐 지출 성장이 가속화되는 것으로 나타났다"고 언급했습니다. 페이스북은 노출 증가를 통해 성장을 주도했고, 인스타그램은 가격 개선의 혜택을 받았습니다.

TD Cowen은 또한 메타의 지속적인 인공지능 투자가 장기적인 성장 촉매제가 될 것이라고 강조했습니다.

존 블랙레지가 이끄는 팀은 "메타의 최근 AI 투자와 채용은 Llama 4의 혼합된 반응에 대한 대응으로 보이며, 메타는 핵심 광고 사업과 비즈니스 AI 도구를 추진하기 위해 AI 역량을 강화하고 있다"고 작성했습니다.

이 회사는 Scale AI에 49% 지분을 위해 140억 달러를 투자한 후, Scale AI CEO 알렉산드르 왕과 전 GitHub CEO 냇 프리드먼이 이끄는 초지능 유닛을 구성했다고 보도되었습니다.

"우리는 메타의 AI 투자가 i) 수익화 및 참여 최적화를 통한 핵심 광고 사업의 성장; ii) 인터랙티브 광고 및 비즈니스 메시징을 포함한 비즈니스 AI 도구 개발; iii) Llama 모델의 기업 채택을 지원할 것이라고 믿는다"고 보고서는 언급합니다.

WhatsApp 수익화는 Status 광고와 같은 새로운 광고 형식의 도입과 함께 또 다른 성장 동력으로 지목되었습니다.

분석가들은 WhatsApp의 미국에서 1억 명 이상, 전 세계적으로 30억 명에 이르는 대규모 사용자 기반과 메시징의 상호작용적 특성으로 인한 높은 사용자 참여도가 시간이 지남에 따라 플랫폼이 의미 있는 광고 수익을 창출하는 데 유리한 위치에 있다고 믿습니다.

TD Cowen은 2025년 예측은 변경하지 않았지만, 지속적인 참여 증가와 비디오 수익화 개선을 이유로 2026년부터 2030년까지의 장기 예측을 상향 조정했습니다.

관세 우려 완화를 반영하여 더 낮은 할인율이 적용되었습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.