Investing.com - Wolfe Research는 스탠리 블랙 앤 데커의 등급을 언더퍼폼에서 피어 퍼폼으로 상향 조정했으며, 이 공구 제조업체가 2년간의 압박 후 새로운 실적 하향 조정 위험이 "편안하게" 감소했다고 밝혔다.

크리스 넬슨 최고운영책임자(COO)가 최고경영자(CEO)로 취임할 예정이며, 이는 상업적 실행과 제품 혁신을 강화할 수 있는 "전략적 연속성"을 제공할 것이다.

경영진은 2025년 낮은 한 자릿수에서 중간 한 자릿수 수준의 매출 성장을 유지할 계획이며, 현재 관세 관련 가격-비용 압박이 주당 약 40센트로, 이전 추정치의 약 절반 수준일 것으로 예상하고 있다.

"약 2년 만에 처음으로, 우리는 더 이상 주당순이익(EPS) 하향 조정의 큰 위험을 보지 않는다"라고 Wolfe는 언급하며, 회사가 올해 주당 약 4.50달러의 가이던스를 초과할 수 있는 길이 보인다고 덧붙였다.

Wolfe는 스탠리가 곧 35%의 총이익률 목표에 도달할 수 있을지에 대해 회의적이지만, 그 목표를 향한 진전은 2027년 자체 예측인 6.10달러 대비 중기적으로 주당 8-9달러의 수익력에 대한 논의를 뒷받침한다고 밝혔다.

순부채는 18개월 내에 EBITDA의 3배 이하로 떨어질 것으로 예상되며, 회사가 핵심이 아닌 자산을 매각할 경우 이 목표는 더 빨리 달성될 수 있다.

Wolfe는 평가 모델을 2026년 말로 조정하며, 공정 가치 범위를 주당 53-112달러로 상향 조정했으며, 이는 월요일 종가인 69달러와 비교된다. 또한 2027년까지 실적이 정체되는 비관적 시나리오에서도 하방 위험이 남아있지만 현재 위험-보상 비율이 긍정적으로 기울어졌다고 밝혔다.

주요 위험 요소로는 잠재적인 소비자 경기 침체, 마진을 잠식하는 더 높은 관세, 그리고 배당금 지속 가능성에 대한 새로운 의구심이 지적되었다.

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