호라이즌 테크놀로지 파이낸스, 2024년 3분기 실적 발표

호라이즌 테크놀로지 파이낸스 코퍼레이션(NASDAQ: HRZN)이 2024년 3분기 실적을 발표했습니다. 주당 순투자수익(NII)은 $0.32로, 선언된 배당 수준을 약간 밑돌았습니다. 회사는 2025년 3월까지 매월 주당 $0.11의 배당금을 발표했으며, 포트폴리오가 6% 성장하여 $684백만에 이르렀다고 보고했습니다. 부채 포트폴리오 수익률은 15.9%로, 비즈니스 개발 회사(BDC) 업계에서 가장 높은 수준 중 하나입니다.

작년 동기 대비 순투자수익이 낮아지고 주당 순자산가치(NAV)가 하락했음에도 불구하고, HRZN은 특히 기술 및 생명과학 분야에서 향후 성장과 벤처 부채 시장에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

주요 요점

• 주당 순투자수익(NII) $0.32로, 선언된 배당 수준을 약간 밑돔.

• 2025년 3월까지 매월 주당 $0.11의 배당금 발표.

• 포트폴리오 6% 성장하여 $684백만 달성, 부채 포트폴리오 수익률 15.9%.

• 고품질 대출에 초점을 맞춘 9건의 신규 부채 투자로 총 $93백만 투자.

• $38백만의 조기 상환, 벤처 시장 개선 신호.

• $190백만의 약정 및 승인된 대출 백로그.

• 시장 직접 공모(ATM) 프로그램을 통해 $18백만 이상 조달, 10월에 전환사채로 $20백만 추가 조달.

• 9월 30일 기준 $125백만의 가용 유동성, 미상환 차입금 없음.

• 부채 대 자본 비율 1.28, 잠재적 신규 투자 여력 $356백만.

• $1.2백만의 견고한 파이프라인을 바탕으로 향후 포트폴리오 성장과 벤처 부채 시장에 대해 낙관적.

• 3분기 투자 수익 $25백만, 2023년 3분기 $29백만에서 하락.

• 주당 NAV $9.06, 배당 및 공정가치 조정으로 인한 하락 반영.

• 비발생 대출 해결 진전, 일부는 4분기와 2025년 초 해결 예상.

회사 전망

• 호라이즌 테크놀로지 파이낸스는 새로운 고품질 벤처 부채 투자 발굴에 대해 낙관적.

• 2024년 4분기와 2025년에 걸쳐 포트폴리오 성장을 목표로 하며, 신용 품질 유지에 중점.

• $1.2백만의 견고한 파이프라인이 향후 성장을 뒷받침할 것으로 예상.

부정적 하이라이트

• 주당 순투자수익이 2023년 3분기 $0.53에서 $0.32로 감소.

• 배당 및 공정가치 조정으로 인해 주당 NAV 하락.

긍정적 하이라이트

• 포트폴리오 수익률이 BDC 업계에서 가장 높은 수준 유지.

• $125백만의 가용 유동성과 미상환 차입금 없는 강력한 유동성 포지션.

• $356백만의 잠재적 신규 투자 여력.

미달 사항

• 3분기 투자 수익이 전년 대비 낮음.

• 주로 Nexi 거래로 인해 상당한 실현 손실 경험.

Q&A 하이라이트

• Dan Trolio CFO는 내년 말까지 인센티브 수수료를 점진적으로 회복할 계획 확인.

• 이월 수익은 $1.27로 보고되었으며, 최소 수준에 대한 목표는 설정되지 않음.

• 지수 금리 50 베이시스 포인트 인하에도 불구하고 신규 투자 수익률은 안정적 유지.

• Rob Pomeroy CEO는 강력한 포트폴리오 수익률과 주주 수익에 대한 헌신 강조.

결론적으로, 호라이즌 테크놀로지 파이낸스 코퍼레이션은 3분기를 성장과 안정성의 전략적 균형을 유지하며 헤쳐나갔습니다. 일부 도전에 직면했지만, 회사는 새로운 자본을 확보하고 투자 전략과 주주 배당에 대한 헌신을 유지하고 있습니다. 호라이즌 테크놀로지 파이낸스의 전망은 시장 개선을 활용하고 투자 포트폴리오를 성장시키는 데 주력하면서 신중하게 낙관적입니다.

InvestingPro 인사이트

호라이즌 테크놀로지 파이낸스 코퍼레이션(NASDAQ: HRZN)의 최근 실적 보고서는 InvestingPro의 추가 인사이트로 더욱 맥락화될 수 있습니다. 회사의 현재 시가총액은 $360.96백만으로, 벤처 부채 시장에서의 위치를 반영합니다.

가장 눈에 띄는 InvestingPro 팁 중 하나는 HRZN이 "주주들에게 상당한 배당금을 지급한다"는 것입니다. 이는 회사가 2025년 3월까지 매월 주당 $0.11의 배당금을 발표한 것과 일치합니다. 현재 배당 수익률은 15.27%로 매우 인상적이며, 특히 수익 중심 투자자들에게 매력적입니다. 또한, InvestingPro는 HRZN이 "15년 연속 배당금을 유지해왔다"고 강조하며, 시장 변동에도 불구하고 주주 수익에 대한 장기적인 헌신을 보여줍니다.

그러나 투자자들은 주식이 "52주 최저치 근처에서 거래되고 있다"는 점과 지난 3개월 동안 -17.19%의 총 수익률로 상당한 가격 하락을 경험했다는 점에 주목해야 합니다. 이러한 가격 움직임은 보고된 주당 NAV 하락과 전년 대비 낮은 순투자수익과 연관됩니다.

2024년 2분기 기준 지난 12개월 동안의 회사 매출은 $109.13백만으로, 6.41%의 완만한 성장을 보였습니다. 이러한 성장은 작지만, 경영진의 포트폴리오 확장과 벤처 부채 시장의 잠재력에 대한 낙관적인 전망을 뒷받침합니다.

HRZN을 고려하는 투자자들에게는 InvestingPro가 이 주식에 대해 8개의 추가 팁을 제공한다는 점을 주목할 만합니다. 이는 호라이즌 테크놀로지 파이낸스의 투자 잠재력을 더 깊이 파악하고자 하는 이들에게 더욱 포괄적인 분석을 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.