시스코, 견실한 성장 보고 및 2025 회계연도 전망 재확인

2025 회계연도 1분기에 시스코(NYSE: SYY)는 총 매출이 4.4% 증가한 $20.5 billion을 기록했으며, 조정 주당순이익은 $1.09로 소폭 상승했습니다. 미국 식품 서비스 부문의 판매량은 2.7% 증가했으며, 시기적 요인으로 인한 총 마진의 소폭 하락에도 불구하고 시스코는 연간 재무 목표 달성에 대한 자신감을 유지하고 있습니다.

Kevin Hourican CEO와 Kenny Cheung CFO는 영국의 Campbells Prime Meat 통합, 새로운 영업 컨설턴트 보상 모델, 멕시코 합작 투자 매각 등 회사의 전략적 이니셔티브에 대한 통찰력을 제공했습니다. 시스코는 2025 회계연도 나머지 기간에 대해 긍정적인 전망을 유지하며, 순매출과 조정 EPS의 지속적인 성장을 기대하고 있습니다.

주요 요점

• 시스코의 총 매출은 $20.5 billion으로 4.4% 증가했습니다.

• 조정 EPS는 $1.09로 전년 대비 1.9% 증가했습니다.

• 미국 식품 서비스 판매량은 완만한 인플레이션에 힘입어 2.7% 성장했습니다.

• 국제 부문 매출은 3% 성장했으며, 조정 영업이익은 12% 증가했습니다.

• SYGMA 부문은 매출이 7.3% 증가했고 영업이익은 38.5% 상승했습니다.

• 시스코는 연간 가이던스를 재확인했으며, 순매출 4~5% 성장과 조정 EPS 6~7% 성장을 예상하고 있습니다.

• 멕시코 합작 투자 철수와 Campbells Prime Meat 인수 등 전략적 매각과 인수를 통해 시스코의 성장 시장 집중이 이루어지고 있습니다.

• 시스코는 배당금과 자사주 매입을 통해 주주들에게 $2 billion을 환원할 계획입니다.

회사 전망

• 시스코는 2025 회계연도에 4~5%의 순매출 성장을 예상하고 있습니다.

• 조정 EPS 성장은 6~7%로 전망됩니다.

• 회사는 전략적 소싱과 운영 효율성을 통해 트래픽과 마진 개선을 기대하고 있습니다.

• 연간 순부채 비율 목표는 2.5~2.75배로 유지됩니다.

• 글로벌 최저세율로 인해 약 25%의 조정 세율이 예상됩니다.

부정적 하이라이트

• 회사는 1분기에 시기적 요인으로 인해 전년 대비 총 마진이 소폭 하락했습니다.

• 고객 믹스 변화로 인해 시스코 브랜드 침투율이 소폭 하락했습니다.

• 로컬 비즈니스는 0.2% 성장에 그쳐 새로운 영업 보상 모델이 도입되었습니다.

긍정적 하이라이트

• 시스코는 마진 관리에 자신감을 보이며 전국 판매 사업과 특수 플랫폼의 지속적인 성장을 전망하고 있습니다.

• 경영진은 회계연도 하반기에 총 마진 개선을 기대하고 있습니다.

• 회사의 전략적 소싱과 운영 효율성이 수익성 향상을 이끌 것으로 예상됩니다.

미달 사항

• 1분기 벤더 협상의 전년 대비 낮은 기여도는 하반기에 개선될 것으로 예상됩니다.

• 멕시코 합작 투자 매각으로 국제 매출이 연간 약 $500 million 감소하지만 수익성에는 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상됩니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 생산성 향상을 위한 새로운 영업 보상 모델로의 전환에 대해 논의했습니다.

• 회사는 특수 제품 확대와 공급망 효율성 최적화에 집중하고 있습니다.

• 시스코의 최근 채용 전략은 시장 점유율 확대와 고객 참여 증대를 목표로 하고 있습니다.

기사 전반에 걸쳐 회사의 티커(NYSE: SYY)와 이름(시스코)이 언급되어 독자들이 재무 뉴스의 주제를 쉽게 식별할 수 있도록 했습니다. 보고서는 중립적인 톤을 유지하며 전문 용어를 사용하지 않고 추천이나 의견을 제시하지 않았습니다. 정보는 비영어권 독자들도 이해하기 쉽게 제시되었으며 다른 언어로의 번역에 적합합니다.

InvestingPro 인사이트

시스코(NYSE: SYY)의 2025 회계연도 1분기 강력한 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표에 반영되어 있습니다. 회사의 지난 12개월 동안의 3.76% 매출 성장은 분기 보고된 4.4%의 총 매출 증가와 일치합니다. 이러한 성장 궤도는 시스코의 연간 4~5% 순매출 성장 가이던스를 뒷받침합니다.

InvestingPro 데이터에 따르면 시스코의 시가총액은 $36.5 billion으로, 소비재 유통 및 소매 산업에서 주요 기업으로서의 위치를 강조합니다. 회사의 P/E 비율 19.08과 선행 P/E 16.75는 투자자들이 미래 성장 기대를 가격에 반영하고 있음을 시사하며, 이는 시스코의 2025 회계연도에 대한 긍정적인 전망과 일치합니다.

InvestingPro 팁 중 하나는 시스코가 54년 연속 배당금을 유지해왔다는 점을 강조하며, 이는 주주 환원에 대한 강한 의지를 보여줍니다. 이는 회사가 배당금과 자사주 매입을 통해 $2 billion을 주주들에게 환원하려는 계획과 일치합니다. 현재 2.75%의 배당 수익률은 소득 중심 투자자들에게 매력적일 수 있습니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 경영진이 적극적으로 자사주를 매입하고 있다는 점을 지적하며, 이는 회사의 자본 배분 전략을 지지하고 잠재적으로 주주 가치를 높입니다. 이러한 적극적인 자사주 매입 접근법은 시스코의 배당 정책과 전반적인 주주 환원 전략을 보완합니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 추가적인 팁과 인사이트를 제공합니다. 현재 InvestingPro 플랫폼에서 시스코에 대한 11개의 추가 팁을 확인할 수 있으며, 이를 통해 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 더 깊은 이해를 얻을 수 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.