Investing.com - 리프트가 강한 승차 수요로 혜택을 보고 있지만, 웰스파고 분석가들은 하반기 실적에 부담이 될 수 있는 가격 압박이 증가하고 있다고 경고했습니다.

"차량공유 서비스 이용량은 단기적으로 건강한 수준을 유지할 것"이라고 분석가들은 언급했지만, "증가하는 이용량이 점점 더 낮은 가격대의 사용 사례로 이동하면서 증분 마진에 압박을 가하고 있다"고 지적했습니다.

2분기에 대해 웰스파고는 리프트의 가이던스 중간 지점인 45억 달러 수준의 총 예약액을 예상하며, "건전한 거래량 증가(웰스파고 추정 전년 대비 +15%)가 지속적인 가격 하락 압력(웰스파고 추정 전년 대비 -3%)에 의해 부분적으로 상쇄될 것"이라고 전망했습니다.

은행은 일일 활성 사용자 증가율이 리프트의 가격 고정 기능과 인구 밀도가 낮은 시장으로의 확장에 힘입어 전년 대비 3%로 개선되었다고 언급했습니다.

그러나 분석가들은 이러한 추세가 상승 여력을 제한할 것으로 예상합니다: "승차 수요가 낮은 가격대의 사용 사례에 의해 주도되어 총 예약액의 상승 이점이 제한될 것으로 보입니다."

웰스파고는 2분기 EBITDA를 회사 가이던스인 1억 2,300만 달러의 중간 지점으로 예상하고 있습니다.

3분기를 전망하면서, 분석가들은 총 예약액이 45억 5천만 달러에서 46억 5천만 달러 사이, EBITDA는 1억 2,500만 달러에서 1억 4천만 달러 범위로 예상하며, 시장 기대치보다 하락할 가능성이 있다고 밝혔습니다.

"차량공유 사용 사례를 확대하기 위한 추가 투자가 건전한 거래량과 안정적인 총 예약액을 이끌고 있다고 생각합니다"라고 그들은 언급했지만, "지속적인 가격 압박과 경쟁이... 증분 마진에 부담을 줄 것으로 봅니다."

웰스파고는 3분기와 4분기에 각각 승차당 총 예약액이 전년 대비 2.3%와 2.2% 감소할 것으로 추정하며, 이는 시장 기대치보다 더 나쁜 수준입니다.

또한 가격 고정, 캐나다 확장, 시장 구성 변화로 인해 총 250 베이시스 포인트의 가격 하락 압력이 있을 것으로 추정합니다.

웰스파고는 동일 비중(Equal Weight) 등급을 유지하면서도 "업계 전반의 멀티플 확장"을 이유로 Lyft (NASDAQ:LYFT)의 목표가를 13달러에서 14달러로 상향 조정했습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.