Investing.com - UBS 분석가들은 말레이시아와 태국에 대한 미국의 새로운 AI 칩 수출 제한이 기술 투자자들에게 혼란을 가져올 수 있다고 경고했습니다. 트럼프 행정부는 중국이 고성능 반도체에 간접적으로 접근하는 것을 차단하려는 목표를 가지고 있습니다.

"트럼프 행정부는 말레이시아와 태국에 대한 AI 칩 수출에 새로운 제한을 준비하고 있다"고 UBS는 블룸버그를 인용하며 언급했습니다. "이는 제3국을 통해 중국으로 첨단 프로세서가 유입되는 것을 방지하기 위한 목적입니다."

말레이시아는 현재 엔비디아 글로벌 매출의 거의 12%를 차지하며, 주요 AI 데이터 센터 허브로 자리 잡고 있습니다. 제안된 상무부 규정은 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 같은 칩 제조업체를 대상으로 합니다.

UBS는 "6월 랠리에 이어 새로운 규제가 변동성을 유발할 수 있다"고 강조했으며, 최근 기술 주식의 상승은 "긍정적인 수익 전망 수정보다는 주가수익비율(P/E) 확장에 의해 주도되었다"고 지적했습니다.

기업들이 현재 실적 발표 금지 기간에 있기 때문에, UBS는 "2분기 실적에서 어떤 실망스러운 결과가 나올 여지가 적다"고 믿고 있습니다.

규제적 불확실성에도 불구하고, UBS는 몇몇 잠재적 승자들을 보고 있습니다. "미국 데이터 센터 운영자들은 여전히 미국 AI 칩을 수입할 수 있을 것"이라며, 이는 구글(NASDAQ:GOOGL)과 마이크로소프트(NASDAQ:MSFT)와 같은 미국 하이퍼스케일러들이 지역 확장을 계속할 수 있음을 의미합니다.

UBS는 "주로 미국이 지원하는 프로젝트를 서비스하는 말레이시아 기업들은 상대적으로 영향을 덜 받을 것"이라고 덧붙였습니다.

그러나 "투기적으로 또는 중국 수요를 목표로 데이터 센터를 구축하는 기업들은 주문 취소나 프로젝트 지연에 더 노출될 수 있습니다." UBS는 또한 "동남아시아의 데이터 센터 주식들이 단기적으로 헤드라인 리스크에 더 민감할 수 있다"고 언급했습니다.

전반적으로, UBS는 장기 전망에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있습니다. 분석가들은 "AI의 강력한 장기적 추세가 기술 섹터의 장기적 이익을 계속 이끌 것으로 믿는다"고 썼으며, "기술 및 AI 가치 사슬 내에서 균형 잡힌 포트폴리오 입장"을 조언하고 있습니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.