O-I Glass Q3 2024 실적 발표: 조정 순손실 기록

최근 O-I Glass, Inc. (NYSE: OI)의 2024년 3분기 실적 컨퍼런스 콜에서 Gordon Hardie CEO는 회사의 재무 결과를 논의하며 주당 $0.04의 조정 순손실을 발표했습니다. 이는 전년 동기 주당 $0.80의 이익에서 크게 하락한 수치입니다.

이러한 손실은 둔화된 수요에 대응하여 과도한 재고 수준을 관리하기 위한 전략의 일환으로 18%의 생산 감축을 실시한 데 따른 것입니다. 현재의 어려움에도 불구하고, 회사는 "Fit To Win" 프로그램과 2025년까지 예상되는 시장 개선을 바탕으로 회복 전망에 대해 낙관적인 입장을 보이고 있습니다.

주요 요점

• O-I Glass는 2024년 3분기 주당 $0.04의 조정 순손실을 보고했습니다.

• 회사는 연간 조정 이익 전망치를 주당 $0.70에서 $0.80로 수정했습니다.

• "Fit To Win" 프로그램은 2027년까지 $300 million의 비용 절감을 목표로 하며, 2025년까지 $175 million의 절감을 예상하고 있습니다.

• O-I Glass는 2027년까지 지속 가능한 조정 EBITDA를 최소 $1.45 billion, 매출 대비 최소 5%의 잉여현금흐름을 목표로 하고 있습니다.

• 순가격은 예상에 부합했으나, 특히 라틴 아메리카의 비용 인플레이션이 실적에 영향을 미쳤습니다.

• 미주 지역의 영업이익은 $88 million으로 감소했으며, 유럽은 $56 million으로 하락했습니다.

• 회사는 2024년 연간 판매량이 2%에서 3% 감소할 것으로 예상하며 연간 가이던스를 조정했습니다.

• 2024년 잉여현금흐름은 $130 million에서 $170 million 사이의 현금 사용이 될 것으로 전망됩니다.

• EBITDA 마진은 현재 10% 후반에서 20% 수준이며, 중기 목표는 24%입니다.

회사 전망

• 4분기 전망은 평평하며, 시장 상황에 대해 신중한 입장을 취하고 있습니다.

• O-I Glass는 자본 지출 감소와 수익 개선으로 2025년에는 잉여현금흐름이 플러스로 전환될 것으로 예상합니다.

• 회사는 유리와 캔 대체품에 대한 경쟁력 강화에 집중하고 있으며, 마진 안정화와 프리미엄 제품 비중 확대를 목표로 하고 있습니다.

부정적 하이라이트

• 회사는 캔에 비해 35%의 비용 격차에 직면해 있어 경쟁력에 영향을 미치고 있습니다.

• 유럽 시장은 특히 주류와 와인 부문에서 약세를 보이고 있습니다.

• 높은 세율로 인해 비영업 비용이 예상을 초과했습니다.

긍정적 하이라이트

• 라틴 아메리카에서 강한 수요가 관찰되며, 북미 지역은 평평하거나 약간의 긍정적 추세를 보이고 있습니다.

• "Fit To Win" 프로그램은 비용 구조를 재편하고 경쟁력을 강화하는 것을 목표로 합니다.

• 장기 계약이 전체 사업의 55%를 차지하여 가격 가시성을 제공합니다.

미달 사항

• 회사의 3분기 실적은 2024년 중 가장 낮은 순가격 실현을 보여주었습니다.

• SG&A 비용이 현재 매출의 8%로 업계 평균보다 높습니다.

Q&A 하이라이트

• 2027년 $1.45 billion EBITDA 목표는 판매량 중립성을 기반으로 하며 판매량 증가에 의존하지 않습니다.

• MAGMA 기술의 산업 규모 성능은 향후 전략적 결정, 특히 잠재적인 개조 및 폐쇄와 관련하여 중요합니다.

O-I Glass, Inc.는 재무 건전성과 운영 효율성 개선에 명확히 초점을 맞추며 어려운 시기를 헤쳐나가고 있습니다. 회사 경영진은 전략적 이니셔티브에 전념하며 주주들에게 장기적 가치를 제공하는 것을 목표로 하고 있습니다. 투자자와 이해관계자들은 2025년 2월 5일로 예정된 다음 분기 실적 발표와 2025년 3월 14일 뉴욕에서 열리는 투자자의 날을 통해 회사의 진전 상황에 대한 추가 업데이트를 기대할 수 있습니다.

InvestingPro 인사이트

O-I Glass, Inc.의 최근 재무 실적은 InvestingPro의 여러 주요 지표 및 인사이트와 일치합니다. 2024년 3분기 주당 $0.04의 조정 순손실은 InvestingPro 데이터에서 보여주는 -6.23의 음수 P/E 비율과 일치합니다. 이는 InvestingPro 팁 중 하나에서 언급된 대로 회사가 지난 12개월 동안 수익성을 내지 못했음을 나타냅니다.

그러나 잠재적인 개선의 징후도 있습니다. InvestingPro 데이터는 2024년 3분기 기준 지난 12개월 동안의 조정 P/E 비율이 32.8임을 보여주며, 이는 분석가들이 회사가 수익성을 회복할 것으로 예상한다는 것을 시사합니다. 이는 올해 순이익이 증가할 것으로 예상되며 분석가들이 올해 회사가 수익을 낼 것으로 예측한다는 InvestingPro 팁으로 더욱 뒷받침됩니다.

"Fit To Win" 프로그램에 대한 회사의 집중과 2027년까지 최소 $1.45 billion의 지속 가능한 조정 EBITDA 달성 목표는 현재 EBITDA $953 million과 지난 12개월 동안 -24.43%의 우려스러운 EBITDA 성장률을 고려할 때 매우 중요합니다. 프로그램의 목표 절감액은 향후 몇 년 동안 이러한 수치를 개선하는 데 도움이 될 수 있습니다.

현재의 어려움에도 불구하고 O-I Glass가 상당한 부채 부담으로 운영되고 있다는 점은 또 다른 InvestingPro 팁에서 강조되고 있습니다. 이는 회사가 2025년까지 잉여현금흐름을 플러스로 전환하려는 노력과 2024년 수정된 가이던스와 일치합니다.

더 포괄적인 분석을 원하는 투자자들을 위해 InvestingPro는 O-I Glass의 재무 상태와 미래 전망에 대한 더 깊은 이해를 제공할 수 있는 추가 팁과 인사이트를 제공합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.