현대제철(사진=인포스탁데일리DB)

[인포스탁데일리=김근화 기자] 메리츠증권은 7일 현대제철(004020)에 대해 중국 감산정책 발표와 열연강판 반덤핑 관세 부과 등 철강 업황 개선의 가시성이 높아질 것이라며 목표주가를 4만3000원으로 상향 조정하고, 투자의견은 ’매수’를 제안했다.

메리츠증권은 현대제철이 2분기 연결 영업이익 862억원으로, 컨센서스 924억원을 하회하는 실적을 거둘 것이라고 추정했다.

장재혁 메리츠증권 연구원은 "총 판매량은 453만톤으로 증가하고, 판재류 스프레드는 확대되며 실적에 긍정적으로 기여할 것이다. 반면, 봉형강 스프레드는 축소되며 부정적 영향을 미쳤다"고 평가했다.

다만, 3분기부터 봉형강은 포항2공장 무기한 휴업, 당진공장 하계 대보수, 인천 철근공장 셧다운 등에 따른 가격 방어 기대가 가능할 것이라고 평가했다.

장 연구원은 "판재류 부문 또한 중국산 후판에 이어 열연강판에 대한 반덤핑 관세 부과가 물량과 가격 측면에서 긍정적 영향을 미칠 것이며, 4분기부터 실적 개선 효과가 본격화될 것"이라고 예상했다.

그는 "동사는 업황 개선을 감안했을 시 저평가 상태"라며 "국내 순수 철강사 시가총액 1위 업체로, 업황 개선 모멘텀 발생 시 주가 반등이 가장 크게 나타날 수 있다"고 말했다.

한편, 현대제철은 지난 4일 3만4750원에 장을 마감했다.

김근화 기자 [email protected]

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