[인포스탁데일리=박상철 기자]

◇ 이수페타시스(007660), 실적 호조세 지속 전망 등에 강세

DB증권은 동사에 대해 2Q25E 매출액은 2,549억원(+24.5%YoY, +1.0%QoQ), 영업이익은 478억원(+73.7%YoY, +0.2%QoQ)으로, 영업이익 컨센서스(451억원)를 소폭 상회할 것으로 전망. 1Q25 호실적에 기여한 스위치는 특정 고객사 비중이 높아 분기별 물량과 이에 따른 수익성 변동의 가능성은 있으나 추세적 수주 증가세는 이어지고 있는 것으로 파악된다고 밝혔다. 또한 중국 법인의 생산 효율화 역시 진행 중으로 중다층 이상의 제품 생산 늘리고 있어 수익구조가 지속 개선될 것으로 분석했다.

아울러 10월부터는 기존 예상대로 증설물량 추가되며 연결기준 분기 매출액 3,000억원과 영업이익 500억대 중반 이상의 실적을 이어갈 수 있는 수익구조 확립될 것으로 전망된다고 밝혔다(1Q25 기준 국내공장 생산 CAPA 분기 최대 2,100억원 수준 → 4Q25E 2,550억원 수준 예상).

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]

사진=이수페타시스

◇ 크래프톤(259960), 3분기 실적 반등 기대감 등에 소폭 상승

메리츠증권은 동사에 대해 2분기 실적은 기대치를 하향하지만, 3분기는 아티스트+슈퍼카 콜라보로 실적 반등이 예상된다고 밝혔다. 지난해 6/7월 아티스트+슈퍼카 콜라보가 올해는 7/8월로 시차가 발생했다며, 7월9일 에스파 콘텐츠가 공개될 예정이고 이후 슈퍼카 콜라보가 진행된다고 언급했다. 이어 에스파의 국가별 앨범 판매량을 고려했을 때 팬덤 분포는 PUBG의 주요 매출처와 일치한다며, 높은 재무적 성과를 기대한다고 밝혔다.

특히, 지난해 3분기 PC의 슈퍼카 콜라보가 모바일로 확대 진행되며 성수기인 1분기에 버금가는 실적을 거둔 바 있다고 밝혔다. 텐센트와의 협업 강화로 이벤트가 PUBGM 뿐 아니라 화평정영에서도 이루어진다면 3분기 모바일 성과는 2024년과 유사한 패턴을 예상한고 분석했다.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 510,000원[유지]

◇ 태광산업(003240), EB 발행 후속절차 중단 소식 속 소폭 상승

전일 장 마감 후 장래사업ㆍ경영 계획(화장품·에너지·부동산개발 관련 기업의 인수와 설립을 위해 약 1조5,000억원 투자 계획 등) 공시 및 자기주식 처분 및 교환사채권발행결정 정정 공시했다. 이와 관련, 자사주 기초 교환사채 발행관련 트러스톤측의 가처분 신청에 대한 법원의 결정이 나올 때까지 향후 후속 절차를 중단하기로 하였다고 밝혔다.

동사가 자사주 대상 교환사채 발행 절차를 잠정 중단한 가운데, 2대주주 트러스톤자산운용이 제기한 가처분 신청에 대한 법원 판단이 나올 때까지 충분한 논의를 거치 겠다는 입장을 밝힌 것으로 전해졌다. 이번 후속절차 중단은 소송에 나선 주요 주주의 지속된 반발과 소액주주연대의 형사 고발 등으로 여론이 악화됐기 때문인 것으로 풀이되고 있으며, 지분 6%가량 들고 있는 2대 주주 트러스톤은 자사주 대상 교환사채 발행이 교환권 행사 시 3자배정 유상증자와 효과가 같아 기존 주주 이익을 침해한다고 주장한 바 있다. 또한, 정부가 추진하고 있는 상법 개정을 앞두고 자사주 소각 의무화 등을 피하기 위한 꼼수라는 지적도 제기된 바 있다.

태광산업 CI. 사진= 태광산업 홈페이지

◇ 케이지에이(455180), LFP 양극 활물질 수계공정 도입 핵심 기술 2종 개발 소식에 급등

동사는 언론을 통해 LFP(리튬·인산·철) 양극 활물질의 수계공정 도입을 가능케 하는 핵심 기술 2종 개발에 성공했다고 밝혔다. 이번에 개발한 신기술 2종은 활물질 코팅 소재의 제조 기술과 이를 활용한 수계 양극공정 적용 기술로 구성된다며, 두 기술은 기존 LFP 양극재에 수계공정을 도입하는 데 필요한 핵심 요소로, 이차전지 전문기업 ‘쉐메카’와 공동으로 개발했다고 언급했다. 이번 신기술을 LFP 외에도 삼원계(NCM), 전고체전지(ASSB), 소듐이온전지(나트륨 배터리), 건식 전극(Dry Electrode) 등 다양한 차세대 전극 분야에 확장 적용할 계획이라고 설명했다.

업계의 오랜 난제로 꼽혀온 양극재의 수계공정 적용 문제를 근본적으로 해결했다는 점에서, 이번 성과는 전극 공정 전환의 ‘게임체인저’로 작용할 전망이라고 전해졌다.

◇ 로킷헬스케어(376900), 日서 AI 초개인화 피부암 재생치료 기술 임상 성공 사례 발표 소식 등에 급등

동사는 언론을 통해 글로벌 최초로 AI 초개인화 피부암 재생치료 기술의 임상 성공 사례를 일본에서 공식 발표하며 글로벌 시장에서 ‘의료 패러다임의 전환점’을 알렸다고 밝혔다. 도쿄에서 열린 제17회 일본 창상외과학회에서 기존 수술·이식이 불가능했던 고령 피부암 환자에게 AI 재생치료만으로 4주 만에 정상 피부조직을 완전 재건한 혁신적 사례를 공개한 가운데, 이번 임상은 일본 창상외과학회장이자 도쿄의과대학 마츠무라 하지메 교수가 직접 수행하고 발표했으며, 그 결과는 SCI 국제 학술지 ‘Journal of Clinical Medicine’에 정식 게재돼 세계 의료계의 주목을 받고 있다고 언급했다.

임상 결과 평균 4.2주 내 완전한 피부 재생, 심미 평가(SCAR-Q) 300점 만점에 평균 280점이라는 탁월한 환자 만족도를 기록해 피부암 재생시장의 선도 기술임을 입증했으며, 환자에게서 면역 거부 반응이 없었고 흉터도 거의 남지 않았다고 설명했다. 특히 코, 이마, 뺨 등 미용적 중요성이 높은 부위에서도 기존 수술 대비 현격한 우위를 보였다고 언급했다.

이와 관련, 동사 관계자는 “이번 성과를 기반으로 2025년 하반기부터 일본·한국·미국·유럽·남미 등 글로벌 주요 권역에서 AI 피부재생 플랫폼의 본격 상용화를 추진할 예정”이라며, “당뇨발 치료로 입증된 AI 피부재생 기술 기반을 바탕으로 욕창, 외상성 피부결손, 중증 화상, 고위험 창상 등 다양한 분야로 플랫폼 적용을 확대하고 있다”고 밝혔다.

로킷헬스케어 CI.

박상철 기자 [email protected]

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