Investing.com - 골드만삭스가 오시코시(Oshkosh Corp.)(NYSE:OSK) 주식을 중립에서 매수로 상향 조정했으며, 이는 기계 부문의 공급 전망 개선, 관세 관련 리스크에 대한 가시성 향상, 그리고 운송 부문 마진의 반등을 근거로 한 것이다.

오시코시 주식은 화요일 장 전 거래에서 약 1% 상승했다.

이 월스트리트 은행은 또한 12개월 목표가를 124달러에서 131달러로 상향 조정했으며, 이는 현재 주가 대비 16%의 상승 여력을 의미한다. 제리 레비치(Jerry Revich)가 이끄는 애널리스트들은 일요일 보고서에서 "기계 공급 전망 개선을 반영하기 위해" 새로운 목표가는 이전 13.8배에서 14.5배로 상향된 멀티플에 기반한다고 밝혔다.

애널리스트들은 "우리는 오시코시를 중립에서 매수로 상향 조정한다. 이는 (i) 건설 장비 자본 재고가 감소하고 있고, (ii) 시장 컨센서스 추정치에 관세 리스크가 반영되었으며, (iii) 계약 갱신 완료로 인한 운송(방위) 부문 마진 개선이 예상되기 때문"이라고 작성했다.

그들은 중고 건설 장비 재고가 2022년 말 이후 처음으로 전년 대비 감소하고 있으며, 신규 장비 재고 조정이 절반 이상 완료되었다고 언급했다.

접근 장비(Access Equipment) 매출은 2025년에 전년 대비 23% 감소할 것으로 예상되며, 이는 이전 고점-저점 사이클인 2019-2020년의 -38%, 2013-2016년의 -14%, 2009년의 -63%와 비교된다.

관세 영향은 또 다른 주요 고려사항이다. 골드만삭스는 최근 발표된 관세가 주당 순이익(EPS)에 1.00달러의 부정적 영향을 미칠 것으로 추정하지만, 회사는 비용 조정을 통해 그 영향의 약 절반을 상쇄할 것으로 예상하고 있다.

애널리스트들은 "관세 리스크는 현재 추정치에 대부분 반영되어 있다고 생각한다"며, 회사의 보다 건설적인 태도는 향후 완화 가능성을 시사한다고 밝혔다.

마지막으로, 주로 방위 산업에 초점을 맞춘 운송 부문은 새롭고 더 높은 마진의 계약과 미국 우정국의 차세대 차량 계약에 대한 생산 확대로 혜택을 받을 것으로 예상된다.

골드만삭스는 이 부문의 마진 전망을 2026년과 2027년 각각 5.0%에서 5.8%와 8.3%로 상향 조정했다.

이 은행은 또한 마진 개선을 반영하여 2026년과 2027년의 중기 주당 순이익(EPS) 추정치를 평균 6% 상향 조정했다.

골드만삭스 애널리스트들이 지적한 잠재적 하방 리스크로는 거시경제 둔화, 계약 불확실성, 주요 정부 프로그램의 생산 지연 등이 있다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.