실적 발표: Global Payments, 전략적 변화 속에서 성장 보고

글로벌 페이먼트(NYSE: GPN)는 2024년 3분기 실적을 발표하며 변혁의 시기 속에서도 지속적인 성장을 보여주었습니다. 이 세계적인 결제 기술 및 소프트웨어 솔루션 제공업체는 조정된 순수익이 6% 증가한 23억 6천만 달러, 조정된 주당순이익이 12% 상승한 3.08달러, 그리고 조정된 영업이익률이 40 베이시스 포인트 개선되었다고 보고했습니다.

Cameron Bready CEO가 이끈 실적 발표에서는 AdvancedMD 사업 매각, POS 제품 확대, 클라우드 현대화에 대한 집중 등 회사의 전략적 이니셔티브가 설명되었으며, 2025년에 상용화가 예상된다고 밝혔습니다.

주요 요점

• 글로벌 페이먼트는 2024년 3분기 조정된 순수익이 전년 대비 6% 증가한 23억 6천만 달러를 기록했습니다.

• 조정된 주당순이익은 12% 증가한 3.08달러였으며, 조정된 영업이익률은 40 베이시스 포인트 상승했습니다.

• 회사는 AdvancedMD를 Francisco Partners에 11억 2500만 달러에 매각한다고 발표했으며, 이는 운영을 단순화하고 핵심 영역에 집중하기 위한 것입니다.

• Merchant Solutions 부문은 강력한 POS 판매와 Whataburger와의 새로운 계약 체결 등 전략적 확장에 힘입어 7%의 수익 성장을 보였습니다.

• 회사는 국제적으로 확장하고 있으며, 독일에서 POS 제품을 출시하고 다른 유럽 및 라틴 아메리카 시장 진출을 계획하고 있습니다.

• 상업용 카드 거래의 어려움과 투자 지연에도 불구하고, 글로벌 페이먼트는 특히 클라우드 솔루션 분야에서 변혁 노력에 대해 낙관적인 입장을 유지하고 있습니다.

회사 전망

• 2024년 조정된 순수익 전망은 91억 7천만 달러에서 93억 달러 사이로, 6%에서 7%의 성장이 예상됩니다.

• 회사는 2024년 조정된 영업이익률이 최대 50 베이시스 포인트 확대될 것으로 예상합니다.

• Merchant 사업은 9% 이상의 수익 성장을 달성할 것으로 예상되며, Issuer Solutions는 약 4% 성장할 것으로 전망됩니다.

• 연간 조정된 주당순이익은 11.54달러에서 11.70달러 사이로 예상되며, 이는 11%에서 12%의 성장을 나타냅니다.

부정적 하이라이트

• Issuer Solutions 수익 성장은 상업용 카드 거래량 감소와 금융기관 파트너들의 신중한 지출로 인해 영향을 받았습니다.

• 핵심 결제 사업은 거시경제적 요인과 내부 재조정으로 인해 둔화될 것으로 예상되며, 저성장 단일 자릿수 성장률로 하락할 것으로 전망됩니다.

긍정적 하이라이트

• 회사는 성장 잠재력에 대한 자신감을 표현하며 자사주 매입에 대한 약속을 재확인했습니다.

• 거시경제적 도전에도 불구하고, 글로벌 페이먼트는 4분기 말에 3분기보다 약간 더 나은 수익 성장을 달성할 것으로 예상하며, 유기적으로 약 6% 성장할 것으로 전망합니다.

• 특히 Genius 브랜드 하에서 소매 부문에서 상당한 성장 기회가 예상됩니다.

미달 사항

• 회사는 현재 거시경제적 압박으로 인해 조정된 순수익 범위의 하한선에 근접할 것으로 예상합니다.

• 3분기에는 날씨의 영향과 거시경제적 약세로 인해 Merchant 성장이 감소했습니다.

Q&A 하이라이트

• 경영진은 Issuer 사업에서 6500만 개 이상의 계정 전환 파이프라인을 강조했으며, 3분기 전환의 긍정적인 영향이 4분기에 예상된다고 밝혔습니다.

• Bready는 Capital One과 Discover의 합병이 장기적으로 긍정적인 영향을 미칠 것이라는 낙관적인 입장을 유지했지만, 규제 승인 대기 중이므로 그 효과는 아직 불확실합니다.

글로벌 페이먼트는 현재의 시장 도전에 대응하면서 전략적 계획을 계속 실행하고 있습니다. 통합 결제, 핵심 결제, 국제 확장에 대한 회사의 집중과 함께 운영 효율화 노력은 지속 가능한 성장을 위한 기반을 마련하고 있습니다. AdvancedMD 매각과 주주 가치 환원에 대한 강한 의지를 통해 글로벌 페이먼트는 주주 수익을 높이고 건전한 재무 상태를 유지하기 위한 명확한 전략을 보여주고 있습니다. 거시경제적 역풍과 신중한 지출 환경에 직면해 있음에도 불구하고, 회사 리더십은 중장기 전망에 대해 낙관적인 입장을 유지하며 2026년 이후 변혁 이니셔티브의 혜택이 실현될 것으로 기대하고 있습니다.

InvestingPro 인사이트

글로벌 페이먼트(NYSE: GPN)는 최근의 재무 성과와 전략적 이니셔티브에서 볼 수 있듯이 어려운 경제 환경에서도 지속적인 회복력을 보여주고 있습니다. InvestingPro 데이터에 따르면, 회사의 시가총액은 263억 6천만 달러로, 결제 기술 분야에서 상당한 입지를 반영하고 있습니다.

주요 InvestingPro 팁 중 하나는 글로벌 페이먼트가 24년 연속 배당금을 지급해 왔다는 점입니다. 이는 시장의 불확실성 속에서도 주주 수익에 대한 회사의 약속을 강조합니다. 이는 실적 발표에서 언급된 자사주 매입에 대한 재확인과 일치하며, 장기적인 성장 전망에 대한 자신감을 보여줍니다.

또 다른 관련 InvestingPro 팁은 글로벌 페이먼트가 단기 수익 성장에 비해 낮은 P/E 비율로 거래되고 있다는 점입니다. 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안의 현재 P/E 비율이 18.93이고 조정된 P/E 비율이 15.64인 것을 고려하면, 회사는 특히 예상되는 수익 성장을 감안할 때 매력적인 가치를 보이고 있습니다. 이 밸류에이션 지표는 기사에서 제시된 낙관적인 전망, 특히 연간 조정된 주당순이익의 11%에서 12% 성장 예상을 뒷받침합니다.

회사의 수익성은 2024년 2분기 기준 최근 12개월 동안 62.84%의 강력한 총이익률을 보여주는 InvestingPro 데이터에서 더욱 강조됩니다. 이러한 강력한 마진과 함께 보고된 40 베이시스 포인트의 조정된 영업이익률 개선은 글로벌 페이먼트가 클라우드 현대화와 국제 확장과 같은 전략적 이니셔티브에 투자하면서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 반영합니다.

InvestingPro에서는 글로벌 페이먼트에 대한 6개의 추가 팁을 제공하여 투자자들에게 회사의 재무 건전성과 시장 위치에 대한 포괄적인 분석을 제공한다는 점을 주목할 만합니다.

이 기사는 인공지능의 도움을 받아 번역됐습니다. 자세한 내용은 이용약관을 참조하시기 바랍니다.